SMTO3
São Martinho S.A.
Comparado com a média de 34 empresas do setor Consumo não Cíclico. Descrição factual, não recomendação de investimento.
Está cara?
quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receitaDá lucro?
retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucroEstá crescendo?
últimos 12 meses e média dos últimos 5 anosGera caixa?
caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábilAguenta a dívida?
alavancagem e capacidade de pagar o curto prazoPaga dividendo?
quanto do lucro a empresa distribuiTamanho e liquidez
quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papelRentabilidade mês a mês
Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.
Quedas desde o topo
O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.
Base 100 — performance relativa desde o início do período
Dividendos e proventos
Calendário de proventos
Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.
Payout ao longo do tempo
Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 38,0%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.
Negociações de administradores
Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.
| Quem negociou | Comprou | Vendeu |
|---|---|---|
| Controlador | R$ 7,12 mi (5) | — |
| Conselho de administração | R$ 1,05 mi (24) | — |
| Diretoria | R$ 938.380,62 (7) | R$ 1,10 mi (8) |
Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: outubro/2026, entregue em 06/11/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.
Resultados
| Indicador | 3T26 | 2T26 | 1T26 | 4T25 |
|---|---|---|---|---|
| Receita Líquida | R$ 1,87 bi | R$ 1,53 bi | R$ 2,24 bi | R$ 1,59 bi |
| Custos | R$ -1,62 bi | R$ -1,21 bi | R$ -1,72 bi | R$ -1,13 bi |
| Lucro Bruto | R$ 253,8 mi | R$ 316,6 mi | R$ 521,6 mi | R$ 462,4 mi |
| EBIT | R$ 141,4 mi | R$ 188,8 mi | R$ 399,6 mi | R$ 324,3 mi |
| Lucro Líquido | R$ 50,9 mi | R$ 38,1 mi | R$ 172,9 mi | R$ 424,1 mi |
| Crescimento Receita (%) | 22,5% | −31,9% | 40,9% | — |
| Crescimento Lucro (%) | 33,4% | −77,9% | −59,2% | — |
Margens ao longo do tempo
Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.
Cotação × Lucro
Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.
Endividamento
Balanço patrimonial
| Conta | 3T26 | 2T26 | 4T25 | 3T25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 24,59 bi | R$ 23,91 bi | R$ 23,14 bi | R$ 22,66 bi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativo Circulante | R$ 9,05 bi | R$ 8,49 bi | R$ 7,79 bi | R$ 7,74 bi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caixa | R$ 122,2 mi | R$ 56,8 mi | R$ 45,6 mi | R$ 113,5 mi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Recebíveis | R$ 599,2 mi | R$ 531,2 mi | R$ 415,2 mi | R$ 439,6 mi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Estoques | R$ 1,52 bi | R$ 869,7 mi | R$ 2,03 bi | R$ 2,00 bi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativo Não Circulante | R$ 15,54 bi | R$ 15,42 bi | R$ 15,35 bi | R$ 14,91 bi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Imobilizado | R$ 11,08 bi | R$ 11,06 bi | R$ 10,82 bi | R$ 10,68 bi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intangível | R$ 448,7 mi | R$ 458,8 mi | R$ 456,8 mi | R$ 451,2 mi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passivo Total | R$ 17,23 bi | R$ 16,54 bi | R$ 15,84 bi | R$ 15,69 bi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Patrimônio Líquido | R$ 7,36 bi | R$ 7,38 bi | R$ 7,30 bi | R$ 6,97 bi | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Fluxo de caixa
A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.
Indicadores de risco
Calculadora de preço teto
Preço = √(22,5 × LPA × VPA)
Sobre São Martinho S.A.
O Grupo São Martinho é uma empresa de capital aberto fundada em 1914 e sediada em São Paulo. É um dos maiores grupos sucroenergéticos do país, com quatro usinas em operação e capacidade de moagem de 24 milhões de toneladas de cana. Além da produção de açúcar e etanol, a companhia também atua no setor de energia elétrica e negócios imobiliários. A Usina São Martinho, localizada em Pradópolis, é considerada a maior usina sucroalcooleira em operação no mundo. A empresa passou por uma parceria estratégica com a Petrobras Biocombustível para a produção de etanol em Goiás, e adquiriu participações em outras usinas e empresas do setor. Em 2018, a Petrobras vendeu todas as suas ações na São Martinho S.A.
Dados da empresa
Comparativo setorial
SMTO3 vs média de 34 empresas do setor Consumo não Cíclico
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