PETR3

Petróleo Brasileiro S.A.

Petróleo, Gás e BiocombustíveisPetróleo, Gás e BiocombustíveisNível 2

R$ 51,87

1D: +1,61% 1M: −21,99% 6M: +0,39% 12M: +48,50% YTD: +59,26%

Mín 52s: R$ 30,99 — Máx 52s: R$ 66,49

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

5,01

P/VP

1,39

DY 12m

5,79%

ROE

27,76%

Payout

29,01%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de PETR3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Preço/Lucro

5,01

P/L · setor 4,69 · acima do setor

Rentabilidade

27,8%

ROE · setor 15,0% · acima do setor

Dívida

0,76

Dívida/PL · setor 0,76 · acima do setor

Dividendo

5,8%

DY 12m · setor 5,8% · abaixo do setor

Comparado com a média de 17 empresas do setor Petróleo, Gás e Biocombustíveis. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

5,01

5a 5,47 · −8%

P/VP

1,39

5a 1,15 · +21%

PSR

1,22

5a 0,86 · +42%

P/EBIT

3,6

5a 2,47 · +46%

P/EBITDA

2,28

P/Ativos

0,52

5a 0,41 · +28%

P/CF

3,12

5a 2,06 · +52%

P/Cap. Giro

-23,56

P/Ativo Circ. Líq.

-0,97

EV/EBITDA

3,43

EV/EBIT

4,65

EV/Receita

1,71

PEG Ratio

0,01

PEGY Ratio

—

sem projeção de lucro

LPA

10,3483

5a 8,79 · +18%

VPA

37,3155

5a 29,67 · +26%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

27,76%

5a 29,74% · −7%

ROA

10,61%

5a 10,92% · −3%

EBIT/Ativo

18,34%

ROIC

15,60%

5a 20,57% · −24%

Giro de Ativos

0,43

5a 0,49 · −13%

Margem bruta

50,60%

5a 50,24%

Margem EBIT

33,86%

5a 37,33% · −9%

Margem EBITDA

49,83%

5a 50,96% · −2%

Margem operacional

32,98%

Margem líquida

24,39%

5a 21,48% · +14%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

11,23%

Crescimento de Lucro

72,38%

CAGR Receita 5a

12,83%

CAGR Lucro 5a

77,68%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 273,32 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 214,36 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ 105,33 bi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

0,76

Dív. Líq./EBIT

2,15

Dív. Líq./PL

0,65

PL/Ativos

37,67%

Passivos/Ativos

62,33%

Liquidez corrente

0,85

5a 0,92 · −7%

Liquidez seca

0,58

Liquidez imediata

0,19

Capital de giro

R$ -26,40 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

29,01%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 937,38 bi

Liquidez média diária

R$ 761,3 mi

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	5,01	3,81	13,88	4,03	1,92	3,71	5,47	3,81
P/VP	1,39	1,01	1,39	1,32	1,00	1,02	1,15	1,02
PSR	1,22	0,84	1,03	0,98	0,56	0,87	0,86	0,87
P/EBIT	3,60	2,88	3,70	2,65	1,23	1,88	2,47	2,65
P/CF	3,12	2,10	2,49	2,33	1,41	1,95	2,06	2,10
P/Ativos	0,52	0,34	0,45	0,48	0,37	0,41	0,41	0,41
LPA	10,35	8,54	2,84	9,67	14,61	8,28	8,79	8,54
VPA	37,32	32,26	28,40	29,52	28,13	30,05	29,67	29,52
ROE	27,76%	26,49%	10,07%	32,74%	51,87%	27,53%	29,74%	27,53%
ROA	10,61%	9,04%	3,29%	11,91%	19,35%	11,02%	10,92%	11,02%
ROIC	15,60%	12,87%	13,19%	19,88%	32,99%	23,95%	20,57%	19,88%
Margem Bruta	50,60%	47,63%	50,21%	52,72%	52,10%	48,52%	50,24%	50,21%
Margem Líquida	24,39%	22,23%	7,54%	24,45%	29,47%	23,70%	21,48%	23,70%
Margem EBIT	33,86%	29,27%	27,95%	36,98%	45,89%	46,58%	37,33%	36,98%
Margem EBITDA	49,83%	46,23%	41,61%	49,91%	56,52%	60,50%	50,96%	49,91%
Liquidez Corrente	0,85	0,71	0,69	0,96	1,00	1,25	0,92	0,96
Giro de Ativos	0,43	0,41	0,44	0,49	0,66	0,47	0,49	0,47
DY	5,79%	10,11%	20,08%	18,77%	59,88%	18,41%	25,45%	18,77%

Cotação PETR3

R$ 51,87

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-92,3%

Topo anterior

21/06/2000

Fundo

16/10/2002

Recuperação

21/05/2008 — 1959 pregões depois do topo

Hoje

-22,0%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

Receba notificações quando PETR3 atingir seu preço-alvo.

Criar conta gratuita

Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

5,79%

Total pago 12m

R$ 4,35

Payout

29,01%

Últ. provento

R$ 0,47

Tipo

Dividendo

Data pag.

21/12/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 112,4%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Negociações de administradores

Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.

Compras em 12 meses

R$ 257.718,20

5 negociações

Vendas em 12 meses

R$ 8,98 bi

48 negociações

Quem negociou	Comprou	Vendeu
Controlador	—	R$ 8,97 bi (38)
Conselho de administração	R$ 3.378,20 (2)	R$ 910.293,71 (5)
Diretoria	R$ 48.240,00 (2)	R$ 1.177,03 (2)
Conselho fiscal	R$ 206.100,00 (1)	—
Outros órgãos estatutários	—	R$ 198.191,85 (3)

Cada negociação de PETR3 — data, cargo, quantidade e preço — faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: setembro/2026, entregue em 13/10/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Resultados

Indicador	3T26	2T26	1T26	4T25
Receita Líquida	R$ 169,35 bi	R$ 169,53 bi	R$ 123,69 bi	R$ 127,37 bi
Custos	R$ -78,46 bi	R$ -71,23 bi	R$ -64,08 bi	R$ -68,88 bi
Lucro Bruto	R$ 90,89 bi	R$ 98,30 bi	R$ 59,60 bi	R$ 58,49 bi
EBIT	R$ 59,49 bi	R$ 72,36 bi	R$ 41,27 bi	R$ 28,49 bi
Lucro Líquido	R$ 39,78 bi	R$ 52,50 bi	R$ 32,76 bi	R$ 15,65 bi
Crescimento Receita (%)	−0,1%	37,1%	−2,9%	—
Crescimento Lucro (%)	−24,2%	60,2%	109,3%	—

Para PETR3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

Ver o PRO

Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 333,42 bi

Dívida Bruta

R$ 384,03 bi

Dív. Líq. / EBITDA

1,45

Caixa

R$ 35,61 bi

Balanço patrimonial

Conta	3T26	1T26	4T25	3T25
Ativo Total	R$ 1.326,47 bi	R$ 1.246,07 bi	R$ 1.223,39 bi	R$ 1.212,04 bi
Ativo Circulante	R$ 181,76 bi	R$ 140,53 bi	R$ 140,03 bi	R$ 149,36 bi
Caixa	R$ 35,57 bi	R$ 34,29 bi	R$ 35,61 bi	R$ 47,68 bi
Recebíveis	R$ 41,05 bi	R$ 22,24 bi	R$ 25,46 bi	R$ 21,89 bi
Estoques	R$ 56,28 bi	R$ 48,56 bi	R$ 45,17 bi	R$ 46,27 bi
Ativo Não Circulante	R$ 1.144,71 bi	R$ 1.105,54 bi	R$ 1.083,36 bi	R$ 1.062,68 bi
Imobilizado	R$ 972,78 bi	R$ 943,87 bi	R$ 924,62 bi	R$ 912,44 bi
Intangível	R$ 14,30 bi	R$ 14,00 bi	R$ 13,89 bi	R$ 13,39 bi

Passivo Total	R$ 820,84 bi	R$ 799,70 bi	R$ 805,80 bi	R$ 787,08 bi

Patrimônio Líquido	R$ 505,63 bi	R$ 446,37 bi	R$ 417,59 bi	R$ 424,96 bi

Para PETR3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

Ver o PRO

Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 200,33 bi

FC Investimento

R$ -86,11 bi

FC Financiamento

R$ -97,12 bi

Free Cash Flow

R$ 114,22 bi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,46

Volatilidade 12m

33,33%

Max Drawdown 12m

25,13%

Retorno 12m

48,41%

Alpha vs IBOV (anual)

39,59%

R² vs IBOV

0,113

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de PETR3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre Petróleo Brasileiro S.A.

A Petrobras é uma empresa estatal de economia mista, com sede no Rio de Janeiro, que atua no segmento de energia, prioritariamente nas áreas de exploração, produção, refino, comercialização e transporte de petróleo, gás natural e seus derivados. A empresa é líder mundial no desenvolvimento de tecnologia avançada para a exploração petrolífera em águas profundas e ultraprofundas, e é proprietária de refinarias, petroleiros e uma grande distribuidora de derivados de petróleo. A Petrobras é uma das maiores empresas do mundo em valor de mercado e em produção de petróleo, e é uma das principais empresas do Brasil.

Dados da empresa

Setor

Petróleo, Gás e Biocombustíveis

Segmento

Exploração, Refino e Distribuição

Nº de ações

12.888.733.000

Peso no Ibovespa

5,25%

Market cap

R$ 622,04 bi

CNPJ
33.000.167/0001-01

Site
www.petrobras.com.br

Fundada em
02/10/1953

Comparativo setorial

PETR3 vs média de 17 empresas do setor Petróleo, Gás e Biocombustíveis

P/L

5,01

Média: 4,69

+6,8%

P/VP

1,39

Média: 0,92

+51,5%

ROE

27,8%

Média: 15,0%

+85,5%

Margem Líq.

24,4%

Média: 0,4%

+5.426%

Payout

29,0%

Média: 32,6%

-11%

Comparar PETR3 com IBOV

Acompanhe este ativo

Receba alertas de preço, acompanhe dividendos e monitore sua carteira.

Criar conta gratuita

Acompanhe PETR3 e toda sua carteira em um só lugar

Indicadores, dividendos, alertas e mais — tudo gratuito

Criar conta gratuita