CESP5

CESP - Companhia Energética de São Paulo

Utilidade PúblicaEnergia Elétrica

R$ 25,00

1D: +106,61% 1M: +148,76% 6M: +0,00% 12M: +0,00% YTD: +0,00%

Mín 52s: R$ 9,98 — Máx 52s: R$ 12,48

Acompanhar no Carteira Falcão

ROE

51,21%

Indicadores

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

51,21%

5a 4,15% · +1.133%

ROA

—

sem dado da fonte

ROIC

6,25%

5a 8,92% · −30%

Giro de Ativos

—

sem dado da fonte

Margem bruta

24,91%

5a 38,77% · −36%

Margem EBIT

42,83%

5a 67,01% · −36%

Margem EBITDA

68,21%

5a 91,02% · −25%

Margem operacional

2,21%

Margem líquida

1,30%

5a 15,97% · −92%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

—

sem dado da fonte

Crescimento de Lucro

—

sem dado da fonte

CAGR Receita 5a

−2,26%

CAGR Lucro 5a

−27,94%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 1,22 bi

Fluxo de Caixa Operacional

—

sem dado da fonte

Fluxo de Caixa Livre

—

sem dado da fonte

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

—

sem dado da fonte

Dív. Líq./EBIT

—

EBIT ausente ou negativo

Dív. Líq./PL

—

patrimônio ausente ou negativo

PL/Ativos

33,84%

Passivos/Ativos

66,16%

Liquidez corrente

2,12

5a 2,04 · +4%

Liquidez seca

2,12

Liquidez imediata

1,23

Capital de giro

R$ 700,8 mi

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

—

sem dado da fonte

Liquidez média diária

R$ 12,3 mi

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	—	—	—	—	—	—	—	—
P/VP	—	—	—	—	—	—	—	—
PSR	—	—	—	—	—	—	—	—
P/EBIT	—	—	—	—	—	—	—	—
P/CF	—	—	—	—	—	—	—	—
P/Ativos	—	—	—	—	—	—	—	—
LPA	—	—	—	—	—	—	—	—
VPA	—	—	—	—	—	—	—	—
ROE	51,21%	7,03%	13,58%	−5,64%	0,00%	5,81%	4,15%	5,81%
ROA	—	2,49%	7,44%	−3,31%	0,00%	3,06%	1,94%	2,49%
ROIC	6,25%	7,69%	15,73%	5,14%	6,47%	9,58%	8,92%	7,69%
Margem Bruta	24,91%	32,22%	30,27%	40,78%	33,55%	57,01%	38,77%	33,55%
Margem Líquida	1,30%	19,64%	73,33%	−32,33%	0,00%	19,23%	15,97%	19,23%
Margem EBIT	42,83%	55,96%	133,96%	44,45%	43,12%	57,55%	67,01%	55,96%
Margem EBITDA	68,21%	82,88%	162,75%	72,54%	61,04%	75,92%	91,02%	75,92%
Liquidez Corrente	2,12	1,96	3,12	3,09	1,09	0,94	2,04	1,96
Giro de Ativos	—	0,13	0,10	0,10	0,14	0,16	0,13	0,13
DY	—	—	—	—	—	4,61%	4,61%	4,61%

Cotação CESP5

R$ 25,00

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-79,1%

Topo anterior

01/04/2021

Fundo

14/08/2026

Recuperação

ainda não voltou ao topo

Hoje

-75,3%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

Receba notificações quando CESP5 atingir seu preço-alvo.

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

Total pago 12m

R$ 0,00

Últ. provento

R$ 0,78

Tipo

DIVIDENDO

Data pag.

15/09/2021

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 1 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Resultados

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021
Receita Líquida	R$ 1,71 bi	R$ 1,47 bi	R$ 1,39 bi	R$ 2,26 bi	R$ 2,29 bi
Custos	R$ -1,16 bi	R$ -1,02 bi	R$ -823,0 mi	R$ -1,50 bi	R$ -985,6 mi
Lucro Bruto	R$ 551,0 mi	R$ 444,9 mi	R$ 566,8 mi	R$ 756,7 mi	R$ 1,31 bi
EBIT	R$ 957,0 mi	R$ 1,97 bi	R$ 617,7 mi	R$ 972,5 mi	R$ 1,32 bi
Lucro Líquido	R$ 335,8 mi	R$ 1,08 bi	R$ -449,4 mi	R$ 0	R$ 440,8 mi
Crescimento Receita (% YoY)	16,3%	5,8%	−38,4%	−1,6%	—
Crescimento Lucro (% YoY)	−68,8%	−339,9%	—	−100,0%	—

Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

As duas séries partem de 100 no primeiro ano. Quando o lucro sobe mais que a cotação, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 5,49 bi

Dívida Bruta

R$ 6,38 bi

Dív. Líq. / EBITDA

3,87

Caixa

R$ 807,2 mi

Balanço patrimonial

Conta	2026	2025	2024	2023	2022
Ativo Total	R$ 13,38 bi	R$ 13,48 bi	R$ 14,49 bi	R$ 13,57 bi	R$ 16,26 bi
Ativo Circulante	R$ 1,33 bi	R$ 1,32 bi	R$ 2,21 bi	R$ 1,66 bi	R$ 1,71 bi
Caixa	R$ 772,1 mi	R$ 807,2 mi	R$ 1,86 bi	R$ 1,39 bi	R$ 1,12 bi
Recebíveis	R$ 210,1 mi	R$ 230,2 mi	R$ 176,6 mi	R$ 170,2 mi	R$ 250,7 mi
Estoques	R$ 0	R$ 0	R$ 0	R$ 0	R$ 0
Ativo Não Circulante	R$ 12,05 bi	R$ 12,16 bi	R$ 12,28 bi	R$ 11,91 bi	R$ 14,55 bi
Imobilizado	R$ 7,63 bi	R$ 7,81 bi	R$ 8,25 bi	R$ 7,19 bi	R$ 5,73 bi
Intangível	R$ 1,92 bi	R$ 1,95 bi	R$ 2,02 bi	R$ 1,81 bi	R$ 1,86 bi

Passivo Total	R$ 13,38 bi	R$ 13,48 bi	R$ 14,49 bi	R$ 13,57 bi	R$ 16,26 bi
Passivo Circulante	R$ 625,7 mi	R$ 674,6 mi	R$ 708,3 mi	R$ 537,2 mi	R$ 1,57 bi
Passivo Não Circulante	R$ 8,23 bi	R$ 8,02 bi	R$ 5,85 bi	R$ 5,07 bi	R$ 4,54 bi

Patrimônio Líquido	R$ 4,53 bi	R$ 4,78 bi	R$ 7,94 bi	R$ 7,96 bi	R$ 10,14 bi

Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ -165,6 mi

FC Investimento

R$ -103,8 mi

FC Financiamento

R$ -778,9 mi

Free Cash Flow

R$ -269,4 mi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

1,37

Volatilidade 12m

29,56%

Max Drawdown 12m

3,18%

Retorno 12m

14,07%

Alpha vs IBOV (anual)

−22,26%

R² vs IBOV

0,4825

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de CESP5 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre CESP - Companhia Energética de São Paulo

A Companhia Energética de São Paulo (CESP) foi uma das maiores produtoras de energia elétrica do Brasil, com três usinas hidrelétricas integradas ao Sistema Interligado Nacional (SIN). Fundada em 1966, a empresa foi responsável por centralizar o planejamento e racionalização dos recursos do estado de São Paulo no setor energético. A CESP foi reconhecida mundialmente por sua tecnologia desenvolvida nas áreas de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, além de ter sido pioneira em trabalhos de meio ambiente e hidrovia no setor elétrico brasileiro. A empresa, no entanto, foi alvo de críticas e ações judiciais devido ao desastre ambiental causado pela construção da Usina hidrelétrica Porto Primavera, que inundou uma grande área de grande biodiversidade e de grande importância arqueológica e social. A CESP foi privatizada em 2016.