- Vendeu ações (fora de day trade) até R$ 20 mil no mês? O lucro dessas ações é isento.
- Acima disso, o lucro em ações paga 15%. Day trade paga 20%, sem isenção.
- Lucro na venda de cotas de FII paga 20%, sem isenção. ETF de ações e BDR pagam 15%, sem isenção.
- O imposto vai num DARF código 6015, até o último dia útil do mês seguinte à venda.
- Prejuízo abate lucro dos meses seguintes, mas só na mesma categoria.
- Dividendos e rendimentos de FII são isentos. JCP já vem com o imposto descontado (17,5% desde 2026).
- Na declaração anual, ações e FIIs entram em Bens e Direitos pelo custo de compra, não pelo valor de mercado.
Quando a venda paga imposto
O imposto é sobre o lucro da venda, não sobre o valor vendido. Lucro é o valor de venda menos o custo de compra (o preço médio). Se você vendeu e não lucrou, não há imposto naquele mês — mas o prejuízo deve ser guardado para abater lucros futuros.
| O que você vendeu | Alíquota sobre o lucro | Isenção de R$ 20 mil no mês? |
|---|---|---|
| Ações, compra e venda em dias diferentes | 15% | Sim, se o total vendido em ações no mês não passar de R$ 20 mil |
| Ações, compra e venda no mesmo dia (day trade) | 20% | Não |
| Cotas de FII ou Fiagro | 20% | Não |
| ETF de ações (fundo de índice) | 15% | Não |
| BDR | 15% | Não (a isenção fala só em ações e ouro) |
Fonte: Receita Federal, Perguntas e Respostas IRPF 2026, perguntas 706 e 707; para FII, Lei nº 8.668/1993, art. 18, e a página Bolsa de valores da Receita. BDR: a venda em bolsa segue as regras de ganho líquido (Instrução Normativa RFB nº 1.585/2015, art. 56, § 1º) e a isenção do art. 59 vale só para ações e ouro; a Receita respondeu nesse sentido na Solução de Consulta Cosit nº 39/2022. Confirme com seu contador.
A isenção de R$ 20 mil, em detalhe
- Conta o total vendido em ações no mês (somando todas as corretoras), não o lucro.
- Vendeu R$ 20.000,00 ou menos: o lucro com essas ações é isento. Vendeu R$ 20.000,01: todo o lucro do mês com ações entra na conta.
- Não vale para day trade, ETF, FII nem venda de ações no exercício de opções.
- Mesmo isento, o lucro é informado na declaração anual como rendimento isento.
Fonte: Receita Federal — Isenções; Perguntas e Respostas IRPF 2026, pergunta 707.
Como calcular o lucro
1) Preço médio
O custo de compra é a média ponderada de todas as compras do papel, mesmo que estejam em corretoras diferentes. Corretagem e emolumentos somam ao custo de compra e saem do valor de venda.
Comprou 100 ações a R$ 10,00 e depois 100 a R$ 14,00 (custos de R$ 5,00 em cada compra).
Preço médio = (1.005 + 1.405) ÷ 200 = R$ 12,05.
Vendeu 150 a R$ 16,00 com R$ 5,00 de custo: venda líquida = 2.400 − 5 = R$ 2.395,00.
Custo das 150 vendidas = 150 × 12,05 = R$ 1.807,50. Lucro = R$ 587,50.
Como o total vendido no mês (R$ 2.400) ficou abaixo de R$ 20 mil, esse lucro em ações é isento.
Fonte: Perguntas e Respostas IRPF 2026, perguntas 708, 718, 719 e 720. Veja também o guia de preço médio e aportes.
2) Desdobramento, grupamento e bonificação
- Desdobramento: você ganha mais ações, mas o custo total não muda — o preço médio cai na mesma proporção.
- Grupamento: o inverso — menos ações, mesmo custo total, preço médio maior.
- Bonificação: as ações recebidas entram com o custo informado pela empresa (o valor do lucro ou reserva capitalizado que coube a você), e o preço médio é recalculado.
Fonte: Perguntas e Respostas IRPF 2026, perguntas 721 e 722.
Prejuízo: como abater
- Prejuízo de um mês abate lucro do mesmo mês ou dos seguintes, sem prazo, inclusive de um ano para o outro.
- Só dentro da mesma categoria: operações comuns (ações, ETF, BDR) com operações comuns; day trade com day trade; FII com FII (a regra fala em fundo "da mesma espécie": na leitura mais cuidadosa, Fiagro só com Fiagro).
- Não se usa prejuízo para "devolver" imposto de mês anterior.
- Para não perder o direito, o prejuízo precisa ser informado na declaração anual, mês a mês, até ser todo usado.
Fonte: Perguntas e Respostas IRPF 2026, perguntas 709, 710 e 711.
DARF: código, prazo e o imposto já retido
- Código 6015, um DARF por mês com todas as categorias somadas.
- Prazo: último dia útil do mês seguinte ao da venda. Vendeu em março, paga até o fim de abril.
- Se o imposto do mês der menos de R$ 10,00, não se paga ainda: o valor soma com o dos meses seguintes até chegar a R$ 10,00.
- A corretora retém 0,005% sobre o valor de cada venda (o "dedo-duro") e 1% sobre o lucro de day trade. Esses valores aparecem na nota de corretagem e são descontados do imposto a pagar.
- Atrasou: o DARF é emitido com multa e juros no Sicalc da Receita.
Fonte: Receita Federal — Cálculo e pagamento do imposto; Perguntas e Respostas IRPF 2026, perguntas 706, 712 e 714.
Proventos: dividendos, JCP e rendimentos de FII
| Provento | Imposto | Onde entra na declaração |
|---|---|---|
| Dividendos de ações | Isentos. Desde 2026, se a mesma empresa pagar mais de R$ 50 mil no mês à mesma pessoa, ela retém 10% sobre o total | Rendimentos isentos |
| JCP (juros sobre capital próprio) | Já vem descontado na fonte: 15% até 2025, 17,5% desde 01/01/2026 | Rendimentos sujeitos à tributação exclusiva |
| Rendimentos de FII e Fiagro | Isentos para pessoa física, nas condições da lei (cotas negociadas só em bolsa ou balcão organizado) | Rendimentos isentos |
Quem tem renda total acima de R$ 600 mil no ano entra, a partir do ano-calendário de 2026, na tributação mínima de altas rendas, que considera também os dividendos. Para a maioria dos investidores pessoa física, dividendos seguem isentos.
Fonte: Receita Federal, Perguntas e Respostas sobre tributação de altas rendas — lucros e dividendos (dez/2025), perguntas 3 a 7; Perguntas e Respostas IRPF 2026, perguntas 320 e 738; Lei nº 9.249/1995, art. 9º, § 2º, com a redação da Lei Complementar nº 224/2025. Veja também o guia de proventos, dividendos e JCP.
Declaração anual: o que entra onde
- Quem precisa declarar por causa da bolsa: quem vendeu mais de R$ 40 mil no ano em bolsa, ou teve qualquer lucro tributável (Perguntas e Respostas IRPF 2026, pergunta 001).
- Bens e Direitos: cada ação, FII, ETF ou BDR com a quantidade e o custo de aquisição em 31 de dezembro. Não é o valor de mercado: se a ação subiu, o valor declarado não muda.
- Renda variável: mês a mês, o resultado das operações comuns, do day trade e dos FIIs, o prejuízo a compensar, o imposto retido e o DARF pago.
- Rendimentos isentos: dividendos, rendimentos de FII e o lucro com ações nos meses de vendas até R$ 20 mil.
- Tributação exclusiva: JCP.
Os códigos de cada campo mudam pouco de um ano para o outro, mas são definidos no programa de cada ano. Esta página será atualizada com os códigos da declaração de 2027 quando a Receita publicar o programa.
Erros comuns
- Achar que a isenção de R$ 20 mil vale para FII ou ETF.
- Somar o lucro em vez do valor vendido para checar os R$ 20 mil.
- Declarar ações pelo valor de mercado em Bens e Direitos.
- Esquecer o prejuízo na declaração e perder o direito de abater depois.
- Não ajustar o preço médio depois de desdobramento ou bonificação.
- Esquecer o imposto já retido pela corretora e pagar a mais.
Como o Carteira Falcão ajuda
- Guarda compras, vendas e proventos com o preço médio atualizado, inclusive depois de desdobramentos e bonificações.
- Mostra os proventos recebidos no ano por papel.
- Use a calculadora de DARF para conferir o imposto de um mês.
Este guia é informativo e resume regras publicadas pela Receita Federal. Não é consultoria tributária nem recomendação de investimento. Casos com opções, termo, futuro, ouro, fundos fora de bolsa ou investimentos no exterior têm regras próprias. Antes de pagar um DARF ou entregar a declaração, confira com um contador.
Leia também: Preço médio e aportes · Proventos, dividendos e JCP · Agenda de dividendos · Glossário