TPIS3

TPI - Triunfo Participações e Investimentos S.A.

Bens IndustriaisTransporteNovo Mercado

R$ 11,70

1D: +0,86% 1M: −2,09% 6M: +18,78% 12M: +193,23% YTD: +117,88%

Mín 52s: R$ 3,97 — Máx 52s: R$ 12,70

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

-1,33

P/VP

1,03

DY 12m

4,69%

ROE

−77,17%

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de TPIS3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Preço/Lucro

-1,33

P/L · setor 4,56 · abaixo do setor

Rentabilidade

−77,2%

ROE · setor 11,4% · abaixo do setor

Dívida

2,48

Dívida/PL · setor 0,56 · acima do setor

Dividendo

4,7%

DY 12m · setor 4,7% · acima do setor

Comparado com a média de 78 empresas do setor Bens Industriais. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

-1,33

5a 6,37 · −121%

P/VP

1,03

5a 0,30 · +238%

PSR

0,57

5a 0,19 · +197%

P/EBIT

-1,08

5a 0,45 · −338%

P/EBITDA

—

EBITDA ausente ou negativo

P/Ativos

0,24

5a 0,08 · +181%

P/CF

1,67

5a 0,52 · +223%

P/Cap. Giro

-19,92

P/Ativo Circ. Líq.

-0,35

EV/EBITDA

-6,38

EV/EBIT

—

EBIT ausente ou negativo

EV/Receita

1,92

PEG Ratio

—

sem projeção de lucro

PEGY Ratio

—

sem projeção de lucro

LPA

-8,7999

5a -1,54 · −470%

VPA

11,4037

5a 18,86 · −40%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

−77,17%

5a 8,24% · −1.036%

ROA

−18,72%

5a −3,53% · −430%

EBIT/Ativo

−14,37%

ROIC

−58,08%

5a −2,73% · −2.024%

Giro de Ativos

0,42

5a 0,41 · +3%

Margem bruta

26,50%

5a 24,99% · +6%

Margem EBIT

−52,90%

5a −4,41% · −1.099%

Margem EBITDA

−29,96%

Margem operacional

−50,79%

Margem líquida

−44,63%

5a 13,26% · −436%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

−30,38%

Crescimento de Lucro

−20,18%

CAGR Receita 5a

1,71%

CAGR Lucro 5a

—

série curta ou base negativa

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ -270,8 mi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 308,2 mi

Fluxo de Caixa Livre

R$ 240,1 mi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

2,48

Dív. Líq./EBIT

—

EBIT ausente ou negativo

Dív. Líq./PL

2,51

PL/Ativos

21,84%

Passivos/Ativos

78,16%

Liquidez corrente

0,73

5a 0,27 · +167%

Liquidez seca

0,73

Liquidez imediata

0,05

Capital de giro

R$ -26,0 mi

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 1,73 bi

Liquidez média diária

R$ 534.082

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	-1,33	—	6,37	—	—	—	6,37	6,37
P/VP	1,03	0,46	0,25	0,21	—	—	0,30	0,25
PSR	0,57	0,22	0,17	0,18	—	—	0,19	0,18
P/EBIT	-1,08	-0,51	3,84	-1,97	—	—	0,45	-0,51
P/CF	1,67	0,67	0,50	0,38	—	—	0,52	0,50
P/Ativos	0,24	0,11	0,08	0,07	—	—	0,08	0,08
LPA	-8,80	-8,77	0,81	-0,18	0,19	0,24	-1,54	0,19
VPA	11,40	11,66	20,98	20,40	20,71	20,57	18,86	20,57
ROE	−77,17%	−83,46%	2,01%	−1,17%	69,22%	54,61%	8,24%	2,01%
ROA	−18,72%	−18,33%	0,66%	−0,37%	0,22%	0,16%	−3,53%	0,16%
ROIC	−58,08%	−22,66%	2,25%	−3,52%	8,74%	1,52%	−2,73%	1,52%
Margem Bruta	26,50%	28,90%	34,33%	19,28%	29,66%	12,77%	24,99%	28,90%
Margem Líquida	−44,63%	−38,18%	1,38%	−1,02%	56,59%	47,54%	13,26%	1,38%
Margem EBIT	−52,90%	−43,62%	4,46%	−9,11%	21,84%	4,36%	−4,41%	4,36%
Margem EBITDA	−29,96%	—	—	—	—	—	—	—
Liquidez Corrente	0,73	0,23	0,21	0,33	0,28	0,31	0,27	0,28
Giro de Ativos	0,42	0,48	0,48	0,37	0,38	0,33	0,41	0,38
DY	4,69%	10,22%	4,48%	4,38%	2,20%	2,07%	4,67%	4,38%

Cotação TPIS3

R$ 11,70

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-94,7%

Topo anterior

10/01/2013

Fundo

23/03/2020

Recuperação

ainda não voltou ao topo

Hoje

-13,1%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

4,69%

Total pago 12m

R$ 0,55

Últ. provento

R$ 0,55

Tipo

Dividendo

Data pag.

15/06/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 5 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 45,5%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Negociações de administradores

Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.

Compras em 12 meses

R$ 92.586,00

8 negociações

Vendas em 12 meses

—

0 negociações

Quem negociou	Comprou	Vendeu
Diretoria	R$ 92.586,00 (8)	—

Cada negociação de TPIS3 — data, cargo, quantidade e preço — faz parte do plano PRO.

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Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: setembro/2026, entregue em 09/10/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Resultados

Indicador	1T26	4T25	3T25	2T25
Receita Líquida	R$ 124,9 mi	R$ 239,3 mi	R$ 284,4 mi	R$ 255,6 mi
Custos	R$ -95,6 mi	R$ -175,0 mi	R$ -187,8 mi	R$ -206,1 mi
Lucro Bruto	R$ 29,3 mi	R$ 64,3 mi	R$ 96,5 mi	R$ 49,4 mi
EBIT	R$ 7,0 mi	R$ -538,5 mi	R$ 37,3 mi	R$ 15,9 mi
Lucro Líquido	R$ -11,8 mi	R$ -327,3 mi	R$ -23,4 mi	R$ -41,0 mi
Crescimento Receita (%)	−47,8%	−15,9%	11,3%	—
Crescimento Lucro (%)	−96,4%	1.296,6%	−42,8%	—

Para TPIS3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 1,19 bi

Dívida Bruta

R$ 1,27 bi

Dív. Líq. / EBITDA

—

Caixa

R$ 86,5 mi

Balanço patrimonial

Conta	1T26	4T25	3T25	2T25
Ativo Total	R$ 2,15 bi	R$ 2,20 bi	R$ 2,56 bi	R$ 2,65 bi
Ativo Circulante	R$ 204,8 mi	R$ 221,8 mi	R$ 191,8 mi	R$ 187,6 mi
Caixa	R$ 62,1 mi	R$ 86,5 mi	R$ 72,2 mi	R$ 42,8 mi
Recebíveis	R$ 107,9 mi	R$ 98,0 mi	R$ 75,3 mi	R$ 94,2 mi
Estoques	R$ 0	R$ 0	R$ 0	R$ 0
Ativo Não Circulante	R$ 1,95 bi	R$ 1,98 bi	R$ 2,37 bi	R$ 2,46 bi
Imobilizado	R$ 152,7 mi	R$ 167,9 mi	R$ 166,5 mi	R$ 164,6 mi
Intangível	R$ 665,0 mi	R$ 663,8 mi	R$ 702,2 mi	R$ 744,2 mi

Passivo Total	R$ 1,68 bi	R$ 1,71 bi	R$ 1,72 bi	R$ 1,79 bi

Patrimônio Líquido	R$ 470,7 mi	R$ 482,5 mi	R$ 833,5 mi	R$ 856,9 mi

Para TPIS3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 351,2 mi

FC Investimento

R$ -69,7 mi

FC Financiamento

R$ -246,3 mi

Free Cash Flow

R$ 281,5 mi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,80

Volatilidade 12m

67,66%

Max Drawdown 12m

29,77%

Retorno 12m

192,50%

Alpha vs IBOV (anual)

124,44%

R² vs IBOV

0,0833

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de TPIS3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre TPI - Triunfo Participações e Investimentos S.A.

A Triunfo Participações e Investimentos administra, por meio da Triunfo Concebra, um trecho de 1176,5 quilômetros de rodovias que vão de Brasília até Betim, passando pelas BR-060/153/262. A concessionária aderiu à relicitação devido às mudanças no cenário econômico-financeiro e fiscal do país e à falta de financiamento subsidiado prometido. O processo de relicitação foi aprovado pela ANTT, Ministério da Infraestrutura e Conselho do Programa de Parcerias de Investimentos da Presidência da República. A Concebra foi qualificada no PPI e estabeleceu um Termo Aditivo ao contrato de concessão para garantir a continuidade dos serviços essenciais durante o período de transição. A concessão inclui a implantação de 5 passarelas e abrange 47 municípios

Dados da empresa

Setor

Bens Industriais

Subsetor

Transporte

Segmento

Exploração de Rodovias

Nº de ações

44.000.000

Market cap

R$ 518,42 mi

CNPJ
03.014.553/0001-91

Site
www.triunfo.com

Fundada em
10/01/1999

Comparativo setorial

TPIS3 vs média de 78 empresas do setor Bens Industriais

P/L

-1,33

Média: 4,56

-129,1%

P/VP

1,03

Média: 0,82

+24,4%

ROE

−77,2%

Média: 11,4%

-777,6%

Margem Líq.

−44,6%

Média: 5,4%

-919,7%

Comparar TPIS3 com IBOV

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