KLBN3

Klabin S.A.

Materiais BásicosMadeira e PapelNível 2

R$ 3,59

1D: −1,37% 1M: −2,97% 6M: +10,80% 12M: −1,10% YTD: −5,77%

Mín 52s: R$ 3,23 — Máx 52s: R$ 4,24

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

54,33

P/VP

2,3

DY 12m

6,53%

ROE

2,73%

Payout

1.720,11%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de KLBN3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

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Preço/Lucro

54,33

P/L · setor 6,55 · acima do setor

Rentabilidade

2,7%

ROE · setor 7,3% · abaixo do setor

Dívida

3,54

Dívida/PL · setor 0,29 · acima do setor

Dividendo

6,5%

DY 12m · setor 6,6% · abaixo do setor

Comparado com a média de 52 empresas do setor Materiais Básicos. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

54,33

5a 14,17 · +283%

P/VP

2,3

5a 3,02 · −24%

PSR

1,09

5a 1,15 · −5%

P/EBIT

8,56

5a 5,31 · +61%

P/EBITDA

4,22

P/Ativos

0,35

5a 0,37 · −5%

P/CF

4,53

5a 3,72 · +22%

P/Cap. Giro

2,64

P/Ativo Circ. Líq.

-0,69

EV/EBITDA

6,33

EV/EBIT

17,54

EV/Receita

2,24

PEG Ratio

0,07

PEGY Ratio

—

sem projeção de lucro

LPA

0,067

5a 0,45 · −85%

VPA

1,5834

5a 1,33 · +19%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

2,73%

5a 28,93% · −91%

ROA

0,70%

5a 5,83% · −88%

EBIT/Ativo

3,62%

ROIC

5,20%

5a 12,74% · −59%

Giro de Ativos

0,32

5a 0,36 · −10%

Margem bruta

26,44%

5a 40,84% · −35%

Margem EBIT

12,74%

5a 26,99% · −53%

Margem EBITDA

24,13%

5a 35,86% · −33%

Margem operacional

2,49%

Margem líquida

2,17%

5a 15,68% · −86%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

0,13%

Crescimento de Lucro

−95,96%

CAGR Receita 5a

11,61%

CAGR Lucro 5a

—

série curta ou base negativa

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 5,03 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 5,02 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ 2,93 bi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

3,54

Dív. Líq./EBIT

5,7

Dív. Líq./PL

1,55

PL/Ativos

25,61%

Passivos/Ativos

74,39%

Liquidez corrente

1,87

5a 2,22 · −16%

Liquidez seca

1,42

Liquidez imediata

0,94

Capital de giro

R$ 8,06 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

1.720,11%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 46,56 bi

Liquidez média diária

R$ 3,1 mi

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	54,33	14,17	—	—	—	—	14,17	14,17
P/VP	2,30	3,02	—	—	—	—	3,02	3,02
PSR	1,09	1,15	—	—	—	—	1,15	1,15
P/EBIT	8,56	5,31	—	—	—	—	5,31	5,31
P/CF	4,53	3,72	—	—	—	—	3,72	3,72
P/Ativos	0,35	0,37	—	—	—	—	0,37	0,37
LPA	0,07	0,27	0,29	0,43	0,75	0,48	0,45	0,43
VPA	1,58	1,26	1,07	1,86	1,53	0,92	1,33	1,26
ROE	2,73%	11,65%	23,70%	20,73%	40,53%	48,05%	28,93%	23,70%
ROA	0,70%	2,63%	3,45%	5,14%	9,86%	8,09%	5,83%	5,14%
ROIC	5,20%	9,19%	9,19%	10,09%	17,54%	17,68%	12,74%	10,09%
Margem Bruta	26,44%	35,39%	37,52%	38,00%	47,50%	45,77%	40,84%	38,00%
Margem Líquida	2,17%	8,11%	10,42%	15,80%	23,41%	20,66%	15,68%	15,80%
Margem EBIT	12,74%	21,65%	22,89%	23,58%	33,40%	33,41%	26,99%	23,58%
Margem EBITDA	24,13%	32,72%	33,68%	33,39%	40,02%	39,50%	35,86%	33,68%
Liquidez Corrente	1,87	2,06	1,93	2,70	1,94	2,49	2,22	2,06
Giro de Ativos	0,32	0,32	0,33	0,33	0,42	0,39	0,36	0,33
DY	6,53%	8,91%	5,52%	6,13%	7,49%	1,30%	5,87%	6,13%

Cotação KLBN3

R$ 3,59

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-90,4%

Topo anterior

02/10/2007

Fundo

02/04/2014

Recuperação

ainda não voltou ao topo

Hoje

-84,4%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

6,53%

Total pago 12m

R$ 0,23

Payout

1.720,11%

Últ. provento

R$ 0,05

Tipo

Dividendo

Data pag.

12/11/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 55,1%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Negociações de administradores

Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.

Compras em 12 meses

R$ 16,01 mi

46 negociações

Vendas em 12 meses

R$ 1,22 mi

13 negociações

Quem negociou	Comprou	Vendeu
Controlador	R$ 2,29 mi (13)	R$ 3,73 (1)
Conselho de administração	R$ 13,71 mi (26)	R$ 3,73 (1)
Diretoria	R$ 0,00 (1)	R$ 1,13 mi (9)
Conselho fiscal	R$ 0,00 (6)	R$ 83.765,63 (2)

Cada negociação de KLBN3 — data, cargo, quantidade e preço — faz parte do plano PRO.

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Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: setembro/2026, entregue em 08/10/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Resultados

Indicador	3T26	2T26	1T26	4T25
Receita Líquida	R$ 5,57 bi	R$ 5,15 bi	R$ 4,95 bi	R$ 5,17 bi
Custos	R$ -3,79 bi	R$ -3,40 bi	R$ -4,44 bi	R$ -3,68 bi
Lucro Bruto	R$ 1,77 bi	R$ 1,75 bi	R$ 504,0 mi	R$ 1,48 bi
EBIT	R$ 898,5 mi	R$ 1,04 bi	R$ -189,8 mi	R$ 909,1 mi
Lucro Líquido	R$ 393,1 mi	R$ 386,6 mi	R$ -497,0 mi	R$ 168,5 mi
Crescimento Receita (%)	8,1%	4,1%	−4,2%	—
Crescimento Lucro (%)	1,7%	−177,8%	−394,9%	—

Para KLBN3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 25,83 bi

Dívida Bruta

R$ 36,72 bi

Dív. Líq. / EBITDA

3,81

Caixa

R$ 10,11 bi

Balanço patrimonial

Conta	3T26	2T26	1T26	4T25
Ativo Total	R$ 64,45 bi	R$ 63,68 bi	R$ 62,09 bi	R$ 63,80 bi
Ativo Circulante	R$ 17,33 bi	R$ 17,73 bi	R$ 16,09 bi	R$ 18,05 bi
Caixa	R$ 8,73 bi	R$ 9,32 bi	R$ 8,10 bi	R$ 10,11 bi
Recebíveis	R$ 2,28 bi	R$ 2,19 bi	R$ 2,29 bi	R$ 2,40 bi
Estoques	R$ 4,13 bi	R$ 3,98 bi	R$ 3,73 bi	R$ 3,68 bi
Ativo Não Circulante	R$ 47,12 bi	R$ 45,95 bi	R$ 46,00 bi	R$ 45,75 bi
Imobilizado	R$ 30,45 bi	R$ 30,22 bi	R$ 30,33 bi	R$ 30,31 bi
Intangível	R$ 511,8 mi	R$ 512,6 mi	R$ 504,8 mi	R$ 505,8 mi

Passivo Total	R$ 47,95 bi	R$ 47,70 bi	R$ 46,51 bi	R$ 49,40 bi

Patrimônio Líquido	R$ 16,50 bi	R$ 15,97 bi	R$ 15,58 bi	R$ 14,40 bi

Para KLBN3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 6,40 bi

FC Investimento

R$ -1,88 bi

FC Financiamento

R$ -1,02 bi

Free Cash Flow

R$ 4,51 bi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,28

Volatilidade 12m

24,84%

Max Drawdown 12m

23,04%

Retorno 12m

−1,37%

Alpha vs IBOV (anual)

−1,97%

R² vs IBOV

0,0786

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de KLBN3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre Klabin S.A.

A Klabin é uma empresa brasileira líder na produção e exportação de papéis, com foco na produção de celulose, papéis e cartões para embalagens, embalagens de papelão ondulado e sacos industriais. A empresa é certificada pelo Forest Stewardship Council (FSC) e possui 24 unidades industriais, distribuídas por dez estados no Brasil e uma na Argentina. Além disso, a Klabin conta com 400,4 mil hectares de florestas no Paraná, Santa Catarina e São Paulo, sendo 253,4 mil hectares apenas de reflorestamentos e 236,7 de áreas nativas preservadas ou destinadas para a conservação.

Dados da empresa

Setor

Materiais Básicos

Subsetor

Madeira e Papel

Segmento

Papel e Celulose

Nº de ações

6.241.478.850

Market cap

R$ 21,23 bi

CNPJ
89.637.490/0001-45

Site
www.klabin.com.br

Fundada em
07/11/1978

Comparativo setorial

KLBN3 vs média de 52 empresas do setor Materiais Básicos

P/L

54,33

Média: 6,55

+729,9%

P/VP

2,3

Média: 0,73

+215%

ROE

2,7%

Média: 7,3%

-62,3%

Margem Líq.

2,2%

Média: 3,7%

-41,9%

Payout

1.720,1%

Média: 141,1%

+1.119,1%

Comparar KLBN3 com IBOV

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