ISAE3

ISA Energia Brasil S.A.

Utilidade PúblicaEnergia Elétrica

R$ 32,31

1D: −4,01% 1M: +2,73% 6M: −1,19% 12M: +4,87% YTD: −4,97%

Volume do dia: 1.100 · Mín 52s: R$ 28,10 — Máx 52s: R$ 35,30

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

8,4

P/VP

1,07

DY 12m

4,85%

ROE

12,80%

Payout

39,15%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de ISAE3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

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Preço

8,4

P/L · setor 17,83 · abaixo do setor

Rentabilidade

12,8%

ROE · setor 73,0% · abaixo do setor

Dívida

0,8

Dívida/PL · setor 1,43 · abaixo do setor

Dividendo

4,9%

DY 12m · setor 13,9% · abaixo do setor

Comparado com a média de 75 empresas do setor Utilidade Pública. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

8,4

5a 6,39 · +32%

P/VP

1,07

5a 0,98 · +9%

PSR

2,22

5a 2,56 · −13%

P/EBIT

4,58

5a 4,18 · +9%

P/EBITDA

4,55

P/Ativos

0,47

5a 0,47

P/CF

-19,06

5a -5,94 · −221%

P/Cap. Giro

4,08

P/Ativo Circ. Líq.

-1,17

EV/EBITDA

9,17

EV/EBIT

8,10

EV/Receita

4,47

PEG Ratio

3,04

PEGY Ratio

1,48

LPA

4,0055

5a 4,00

VPA

31,5065

5a 25,26 · +25%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

12,80%

5a 16,05% · −20%

ROA

9,25%

5a 7,85% · +18%

ROIC

10,78%

5a 12,20% · −12%

Giro de Ativos

0,21

5a 0,18 · +17%

Margem bruta

45,82%

5a 56,12% · −18%

Margem EBIT

48,44%

5a 63,19% · −23%

Margem EBITDA

48,78%

5a 63,62% · −23%

Margem operacional

31,86%

Margem líquida

26,95%

5a 43,05% · −37%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

30,64%

Crescimento de Lucro

−13,25%

CAGR Receita 5a

20,55%

CAGR Lucro 5a

−5,79%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 5,21 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ -1,24 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ -957,2 mi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

0,8

Dív. Líq./EBIT

3,86

Dív. Líq./PL

0,71

PL/Ativos

45,00%

Passivos/Ativos

55,00%

Liquidez corrente

5,28

5a 3,06 · +73%

Liquidez seca

5,22

Liquidez imediata

0,35

Capital de giro

R$ 5,81 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

39,15%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 37,45 bi

Liquidez média diária

R$ 106.825

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	8,40	9,80	4,23	6,14	6,26	5,50	6,39	6,14
P/VP	1,07	1,13	0,75	1,00	0,87	1,15	0,98	1,00
PSR	2,22	2,55	1,86	2,81	2,60	3,00	2,56	2,60
P/EBIT	4,58	5,81	2,89	4,43	4,05	3,74	4,18	4,05
P/CF	-19,06	-19,74	-81,62	29,60	23,60	18,48	-5,94	18,48
P/Ativos	0,47	0,51	0,34	0,49	0,44	0,57	0,47	0,49
LPA	4,01	3,48	4,97	4,04	3,22	4,29	4,00	4,04
VPA	31,51	30,07	28,03	24,71	23,00	20,47	25,26	24,71
ROE	12,80%	11,71%	17,70%	16,26%	14,03%	20,54%	16,05%	16,26%
ROA	9,25%	5,32%	8,20%	8,05%	7,19%	10,48%	7,85%	8,05%
ROIC	10,78%	9,23%	12,92%	11,61%	11,30%	15,96%	12,20%	11,61%
Margem Bruta	45,82%	39,35%	46,91%	59,67%	60,17%	74,48%	56,12%	59,67%
Margem Líquida	26,95%	26,68%	44,60%	46,53%	42,56%	54,89%	43,05%	44,60%
Margem EBIT	48,44%	43,90%	64,41%	63,43%	64,04%	80,18%	63,19%	64,04%
Margem EBITDA	48,78%	44,27%	64,88%	63,83%	64,54%	80,59%	63,62%	64,54%
Liquidez Corrente	5,28	3,76	2,43	2,45	3,61	3,05	3,06	3,05
Giro de Ativos	0,21	0,20	0,18	0,17	0,17	0,19	0,18	0,18
DY	4,85%	9,67%	—	6,22%	3,67%	14,33%	8,47%	7,94%

Cotação ISAE3

R$ 32,31

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-77,5%

Topo anterior

11/02/2019

Fundo

24/03/2020

Recuperação

ainda não voltou ao topo

Hoje

-65,7%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

4,85%

Total pago 12m

R$ 1,57

Payout

39,15%

Últ. provento

R$ 0,14

Tipo

DIVIDENDO

Data pag.

29/04/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 53,8%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Resultados

Indicador	2T26	1T26	4T25	3T25
Receita Líquida	R$ 2,60 bi	R$ 2,51 bi	R$ 3,01 bi	R$ 2,56 bi
Custos	R$ -1,21 bi	R$ -1,36 bi	R$ -1,88 bi	R$ -1,34 bi
Lucro Bruto	R$ 1,39 bi	R$ 1,15 bi	R$ 1,13 bi	R$ 1,22 bi
EBIT	R$ 1,48 bi	R$ 1,23 bi	R$ 1,18 bi	R$ 1,28 bi
Lucro Líquido	R$ 703,4 mi	R$ 619,1 mi	R$ 751,2 mi	R$ 802,8 mi
Crescimento Receita (%)	3,5%	−16,5%	17,5%	—
Crescimento Lucro (%)	13,6%	−17,6%	−6,4%	—

Para ISAE3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

As duas séries partem de 100 no primeiro ano. Quando o lucro sobe mais que a cotação, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 13,84 bi

Dívida Bruta

R$ 16,01 bi

Dív. Líq. / EBITDA

3,32

Caixa

R$ 1,36 bi

Balanço patrimonial

Conta	1T26	4T25	3T25	2T25
Ativo Total	R$ 47,94 bi	R$ 47,20 bi	R$ 45,64 bi	R$ 43,95 bi
Ativo Circulante	R$ 6,46 bi	R$ 7,09 bi	R$ 7,07 bi	R$ 6,61 bi
Caixa	R$ 639,6 mi	R$ 1,36 bi	R$ 719,2 mi	R$ 653,6 mi
Recebíveis	R$ 4,27 bi	R$ 4,11 bi	R$ 3,75 bi	R$ 3,78 bi
Estoques	R$ 78,1 mi	R$ 72,7 mi	R$ 84,6 mi	R$ 113,3 mi
Ativo Não Circulante	R$ 41,48 bi	R$ 40,11 bi	R$ 38,58 bi	R$ 37,34 bi
Imobilizado	R$ 173,6 mi	R$ 180,1 mi	R$ 170,6 mi	R$ 161,5 mi
Intangível	R$ 435,0 mi	R$ 436,2 mi	R$ 435,8 mi	R$ 433,6 mi

Passivo Total	R$ 26,12 bi	R$ 25,76 bi	R$ 24,25 bi	R$ 22,80 bi

Patrimônio Líquido	R$ 21,82 bi	R$ 21,44 bi	R$ 21,40 bi	R$ 21,15 bi

Para ISAE3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ -1,22 bi

FC Investimento

R$ 373,9 mi

FC Financiamento

R$ -717,1 mi

Free Cash Flow

R$ -841,6 mi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,33

Volatilidade 12m

26,93%

Max Drawdown 12m

18,40%

Retorno 12m

4,46%

Alpha vs IBOV (anual)

−3,06%

R² vs IBOV

0,0463

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de ISAE3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre ISA Energia Brasil S.A.

A ISA CTEEP é uma das principais concessionárias privadas de transmissão de energia elétrica do Brasil, responsável pela transmissão de 30% de toda a energia elétrica produzida no país e 60% da energia consumida na região Sudeste e de quase 80% do consumo no estado de São Paulo. Com uma infraestrutura formada por 12.993 quilômetros de linhas de transmissão, 18.782 quilômetros de circuitos, 2.488 quilômetros de cabos de fibra ótica e 127 subestações, a empresa é controlada pela ISA, um dos maiores grupos de transmissão de energia elétrica da América Latina, e pela Eletrobras, maior empresa de energia brasileira, além de 60 mil acionistas pessoas física e jurídica. Sua principal fonte de receita é o uso de seu sistema de transmissão por outras concessionárias de energia elétrica, agentes do setor e consumidores livres.