ISAE3

ISA Energia Brasil S.A.

Utilidade PúblicaEnergia ElétricaNível 1

R$ 36,54

1D: +2,96% 1M: +6,56% 6M: +7,47% 12M: +10,73% YTD: +7,47%

Mín 52s: R$ 28,10 — Máx 52s: R$ 37,99

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

8,72

P/VP

1,08

DY 12m

4,29%

ROE

12,46%

Payout

37,43%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de ISAE3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Preço/Lucro

8,72

P/L · setor 10,27 · abaixo do setor

Rentabilidade

12,5%

ROE · setor 15,8% · abaixo do setor

Dívida

0,83

Dívida/PL · setor 0,99 · abaixo do setor

Dividendo

4,3%

DY 12m · setor 5,6% · abaixo do setor

Comparado com a média de 94 empresas do setor Utilidade Pública. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

8,72

5a 8,16 · +7%

P/VP

1,08

5a 1,28 · −16%

PSR

2,46

5a 3,37 · −27%

P/EBIT

4,87

5a 5,39 · −10%

P/EBITDA

3,85

P/Ativos

0,46

5a 0,61 · −25%

P/CF

-21,49

5a -7,53 · −185%

P/Cap. Giro

2,77

P/Ativo Circ. Líq.

-0,9

EV/EBITDA

7,19

EV/EBIT

7,25

EV/Receita

3,66

PEG Ratio

3,29

PEGY Ratio

1,24

LPA

4,1889

5a 4,00 · +5%

VPA

33,9139

5a 25,26 · +34%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

12,46%

5a 16,05% · −22%

ROA

5,34%

5a 7,85% · −32%

EBIT/Ativo

8,03%

ROIC

9,97%

5a 12,20% · −18%

Giro de Ativos

0,19

5a 0,18

Margem bruta

45,30%

5a 56,12% · −19%

Margem EBIT

50,51%

5a 63,19% · −20%

Margem EBITDA

50,91%

5a 63,62% · −20%

Margem operacional

33,04%

Margem líquida

28,67%

5a 43,05% · −33%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

17,09%

Crescimento de Lucro

0,73%

CAGR Receita 5a

20,55%

CAGR Lucro 5a

−5,79%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 5,32 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ -1,20 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ -2,71 bi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

0,83

Dív. Líq./EBIT

4,07

Dív. Líq./PL

0,7

PL/Ativos

42,81%

Passivos/Ativos

57,19%

Liquidez corrente

4,59

5a 3,06 · +50%

Liquidez seca

4,53

Liquidez imediata

0,21

Capital de giro

R$ 7,39 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

37,43%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 38,27 bi

Liquidez média diária

R$ 109.454

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	8,72	9,77	6,13	8,78	9,00	7,13	8,16	8,78
P/VP	1,08	1,13	1,09	1,43	1,26	1,49	1,28	1,26
PSR	2,46	2,54	2,69	4,01	3,74	3,89	3,37	3,74
P/EBIT	4,87	5,79	4,18	6,32	5,83	4,85	5,39	5,79
P/CF	-21,49	-19,67	-118,17	42,27	33,95	23,94	-7,53	23,94
P/Ativos	0,46	0,51	0,50	0,69	0,63	0,74	0,61	0,63
LPA	4,19	3,48	4,97	4,04	3,22	4,29	4,00	4,04
VPA	33,91	30,07	28,03	24,71	23,00	20,47	25,26	24,71
ROE	12,46%	11,71%	17,70%	16,26%	14,03%	20,54%	16,05%	16,26%
ROA	5,34%	5,32%	8,20%	8,05%	7,19%	10,48%	7,85%	8,05%
ROIC	9,97%	9,23%	12,92%	11,61%	11,30%	15,96%	12,20%	11,61%
Margem Bruta	45,30%	39,35%	46,91%	59,67%	60,17%	74,48%	56,12%	59,67%
Margem Líquida	28,67%	26,68%	44,60%	46,53%	42,56%	54,89%	43,05%	44,60%
Margem EBIT	50,51%	43,90%	64,41%	63,43%	64,04%	80,18%	63,19%	64,04%
Margem EBITDA	50,91%	44,27%	64,88%	63,83%	64,54%	80,59%	63,62%	64,54%
Liquidez Corrente	4,59	3,76	2,43	2,45	3,61	3,05	3,06	3,05
Giro de Ativos	0,19	0,20	0,18	0,17	0,17	0,19	0,18	0,18
DY	4,29%	9,67%	—	6,22%	3,67%	14,33%	8,47%	7,94%

Cotação ISAE3

R$ 36,54

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-77,5%

Topo anterior

11/02/2019

Fundo

24/03/2020

Recuperação

ainda não voltou ao topo

Hoje

-61,2%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

Receba notificações quando ISAE3 atingir seu preço-alvo.

Criar conta gratuita

Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

4,29%

Total pago 12m

R$ 1,76

Payout

37,43%

Últ. provento

R$ 0,19

Tipo

JCP

Data pag.

07/12/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 49,7%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Negociações de administradores

Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.

Nenhuma compra ou venda de ações por controladores, conselheiros e diretores de ISAE3 foi informada à CVM nos últimos 12 meses.

Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: setembro/2026, entregue em 05/10/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Resultados

Indicador	3T26	2T26	1T26	4T25
Receita Líquida	R$ 2,33 bi	R$ 2,60 bi	R$ 2,51 bi	R$ 3,01 bi
Custos	R$ -1,27 bi	R$ -1,21 bi	R$ -1,36 bi	R$ -1,88 bi
Lucro Bruto	R$ 1,06 bi	R$ 1,39 bi	R$ 1,15 bi	R$ 1,13 bi
EBIT	R$ 1,39 bi	R$ 1,48 bi	R$ 1,23 bi	R$ 1,18 bi
Lucro Líquido	R$ 921,7 mi	R$ 703,4 mi	R$ 619,1 mi	R$ 751,2 mi
Crescimento Receita (%)	−10,2%	3,5%	−16,5%	—
Crescimento Lucro (%)	31,0%	13,6%	−17,6%	—

Para ISAE3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

Ver o PRO

Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 13,84 bi

Dívida Bruta

R$ 16,01 bi

Dív. Líq. / EBITDA

3,32

Caixa

R$ 1,36 bi

Balanço patrimonial

Conta	3T26	1T26	4T25	3T25
Ativo Total	R$ 56,14 bi	R$ 47,94 bi	R$ 47,20 bi	R$ 45,64 bi
Ativo Circulante	R$ 9,45 bi	R$ 6,46 bi	R$ 7,09 bi	R$ 7,07 bi
Caixa	R$ 441,7 mi	R$ 639,6 mi	R$ 1,36 bi	R$ 719,2 mi
Recebíveis	R$ 5,26 bi	R$ 4,27 bi	R$ 4,11 bi	R$ 3,75 bi
Estoques	R$ 121,9 mi	R$ 78,1 mi	R$ 72,7 mi	R$ 84,6 mi
Ativo Não Circulante	R$ 46,69 bi	R$ 41,48 bi	R$ 40,11 bi	R$ 38,58 bi
Imobilizado	R$ 160,0 mi	R$ 173,6 mi	R$ 180,1 mi	R$ 170,6 mi
Intangível	R$ 516,9 mi	R$ 435,0 mi	R$ 436,2 mi	R$ 435,8 mi

Passivo Total	R$ 32,11 bi	R$ 26,12 bi	R$ 25,76 bi	R$ 24,25 bi

Patrimônio Líquido	R$ 24,03 bi	R$ 21,82 bi	R$ 21,44 bi	R$ 21,40 bi

Para ISAE3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

Ver o PRO

Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ -1,22 bi

FC Investimento

R$ 373,9 mi

FC Financiamento

R$ -717,1 mi

Free Cash Flow

R$ -841,6 mi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,38

Volatilidade 12m

32,24%

Max Drawdown 12m

18,40%

Retorno 12m

12,40%

Alpha vs IBOV (anual)

10,75%

R² vs IBOV

0,0831

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de ISAE3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre ISA Energia Brasil S.A.

A ISA CTEEP é uma das principais concessionárias privadas de transmissão de energia elétrica do Brasil, responsável pela transmissão de 30% de toda a energia elétrica produzida no país e 60% da energia consumida na região Sudeste e de quase 80% do consumo no estado de São Paulo. Com uma infraestrutura formada por 12.993 quilômetros de linhas de transmissão, 18.782 quilômetros de circuitos, 2.488 quilômetros de cabos de fibra ótica e 127 subestações, a empresa é controlada pela ISA, um dos maiores grupos de transmissão de energia elétrica da América Latina, e pela Eletrobras, maior empresa de energia brasileira, além de 60 mil acionistas pessoas física e jurídica. Sua principal fonte de receita é o uso de seu sistema de transmissão por outras concessionárias de energia elétrica, agentes do setor e consumidores livres.