GGBR3

Gerdau S.A.

Materiais BásicosSiderurgia e Metalurgia

R$ 21,82

1D: −1,27% 1M: +3,90% 6M: +38,89% 12M: +44,98% YTD: +24,90%

Volume do dia: 21.400 · Mín 52s: R$ 14,68 — Máx 52s: R$ 22,62

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

19,54

P/VP

0,82

DY 12m

3,62%

ROE

4,23%

Payout

82,21%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de GGBR3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

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Preço

19,54

P/L · setor 16,97 · acima do setor

Rentabilidade

4,2%

ROE · setor 13,8% · abaixo do setor

Dívida

0,25

Dívida/PL · setor 1,44 · abaixo do setor

Dividendo

3,6%

DY 12m · setor 13,6% · abaixo do setor

Comparado com a média de 32 empresas do setor Materiais Básicos. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

19,54

5a 8,15 · +140%

P/VP

0,82

5a 0,65 · +25%

PSR

0,63

5a 0,44 · +42%

P/EBIT

8,68

5a 3,94 · +120%

P/EBITDA

5,89

P/Ativos

0,53

5a 0,41 · +29%

P/CF

4,8

5a 3,07 · +56%

P/Cap. Giro

2,68

P/Ativo Circ. Líq.

42,85

EV/EBITDA

6,39

EV/EBIT

7,22

EV/Receita

0,80

PEG Ratio

0,17

PEGY Ratio

—

sem projeção de lucro

LPA

1,131

5a 4,08 · −72%

VPA

27,0698

5a 25,21 · +7%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

4,23%

5a 17,40% · −76%

ROA

8,60%

5a 10,75% · −20%

ROIC

7,16%

5a 19,28% · −63%

Giro de Ativos

0,85

5a 0,95 · −10%

Margem bruta

13,10%

5a 18,18% · −28%

Margem EBIT

7,24%

5a 16,01% · −55%

Margem EBITDA

12,55%

5a 20,26% · −38%

Margem operacional

5,51%

Margem líquida

3,27%

5a 10,72% · −69%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

0,64%

Crescimento de Lucro

−30,39%

CAGR Receita 5a

9,78%

CAGR Lucro 5a

−9,89%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 8,73 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 9,12 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ 1,94 bi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

0,25

Dív. Líq./EBIT

2,17

Dív. Líq./PL

0,15

PL/Ativos

65,55%

Passivos/Ativos

34,45%

Liquidez corrente

2,87

5a 2,63 · +9%

Liquidez seca

1,3

Liquidez imediata

0,5

Capital de giro

R$ 19,18 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

82,21%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 50,90 bi

Liquidez média diária

R$ 575.705

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	19,54	25,00	6,34	4,48	3,16	1,80	8,15	4,48
P/VP	0,82	0,65	0,50	0,68	0,78	0,65	0,65	0,65
PSR	0,63	0,50	0,43	0,49	0,44	0,36	0,44	0,44
P/EBIT	8,68	9,27	3,87	3,21	2,03	1,32	3,94	3,21
P/CF	4,80	4,34	2,54	3,02	3,24	2,23	3,07	3,02
P/Ativos	0,53	0,42	0,33	0,45	0,49	0,38	0,41	0,42
LPA	1,13	0,70	2,31	3,79	5,78	7,83	4,08	3,79
VPA	27,07	27,09	29,30	24,80	23,31	21,54	25,21	24,80
ROE	4,23%	2,64%	7,91%	15,31%	24,79%	36,34%	17,40%	15,31%
ROA	8,60%	1,74%	5,30%	10,06%	15,56%	21,08%	10,75%	10,06%
ROIC	7,16%	5,32%	10,28%	16,42%	28,75%	35,63%	19,28%	16,42%
Margem Bruta	13,10%	11,41%	13,73%	16,44%	22,75%	26,57%	18,18%	16,44%
Margem Líquida	3,27%	2,03%	6,86%	10,94%	13,93%	19,86%	10,72%	10,94%
Margem EBIT	7,24%	5,35%	11,17%	15,17%	21,54%	26,83%	16,01%	15,17%
Margem EBITDA	12,55%	10,63%	15,83%	19,59%	25,02%	30,23%	20,26%	19,59%
Liquidez Corrente	2,87	2,89	3,01	2,59	2,32	2,33	2,63	2,59
Giro de Ativos	0,85	0,86	0,77	0,92	1,12	1,06	0,95	0,92
DY	3,62%	3,55%	4,71%	7,54%	14,81%	13,66%	8,85%	7,54%

Cotação GGBR3

R$ 21,82

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-92,6%

Topo anterior

05/06/2008

Fundo

20/01/2016

Recuperação

ainda não voltou ao topo

Hoje

-35,3%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

3,62%

Total pago 12m

R$ 0,79

Payout

82,21%

Últ. provento

R$ 0,23

Tipo

DIVIDENDO

Data pag.

11/09/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 54,4%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Resultados

Indicador	2T26	1T26	4T25	3T25
Receita Líquida	R$ 17,87 bi	R$ 16,72 bi	R$ 16,97 bi	R$ 17,98 bi
Custos	R$ -15,04 bi	R$ -14,42 bi	R$ -15,13 bi	R$ -15,84 bi
Lucro Bruto	R$ 2,83 bi	R$ 2,29 bi	R$ 1,85 bi	R$ 2,14 bi
EBIT	R$ 2,33 bi	R$ 1,83 bi	R$ -790,9 mi	R$ 1,66 bi
Lucro Líquido	R$ 1,47 bi	R$ 1,01 bi	R$ -1,29 bi	R$ 1,09 bi
Crescimento Receita (%)	6,9%	−1,5%	−5,6%	—
Crescimento Lucro (%)	44,7%	−178,3%	−218,7%	—

Para GGBR3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

As duas séries partem de 100 no primeiro ano. Quando o lucro sobe mais que a cotação, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 7,81 bi

Dívida Bruta

R$ 14,18 bi

Dív. Líq. / EBITDA

1,05

Caixa

R$ 5,93 bi

Balanço patrimonial

Conta	1T26	4T25	3T25	2T25
Ativo Total	R$ 81,05 bi	R$ 81,69 bi	R$ 87,26 bi	R$ 86,85 bi
Ativo Circulante	R$ 28,57 bi	R$ 28,61 bi	R$ 33,40 bi	R$ 33,31 bi
Caixa	R$ 5,28 bi	R$ 5,93 bi	R$ 9,39 bi	R$ 8,50 bi
Recebíveis	R$ 5,86 bi	R$ 4,81 bi	R$ 5,88 bi	R$ 5,80 bi
Estoques	R$ 15,19 bi	R$ 14,73 bi	R$ 15,27 bi	R$ 16,04 bi
Ativo Não Circulante	R$ 52,47 bi	R$ 53,08 bi	R$ 53,86 bi	R$ 53,55 bi
Imobilizado	R$ 32,01 bi	R$ 31,91 bi	R$ 32,27 bi	R$ 32,10 bi
Intangível	R$ 12,06 bi	R$ 12,69 bi	R$ 12,67 bi	R$ 12,67 bi

Passivo Total	R$ 28,08 bi	R$ 27,89 bi	R$ 32,52 bi	R$ 31,73 bi

Patrimônio Líquido	R$ 52,97 bi	R$ 53,80 bi	R$ 54,74 bi	R$ 55,12 bi

Para GGBR3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 7,99 bi

FC Investimento

R$ -7,57 bi

FC Financiamento

R$ -1,72 bi

Free Cash Flow

R$ 413,8 mi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,79

Volatilidade 12m

30,01%

Max Drawdown 12m

22,65%

Retorno 12m

42,34%

Alpha vs IBOV (anual)

15,29%

R² vs IBOV

0,2101

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de GGBR3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre Gerdau S.A.

A Gerdau é uma empresa brasileira líder na produção de aço e fornecedora de aços longos nas Américas e aços especiais no mundo. Com mais de 30 mil colaboradores diretos e indiretos em suas operações em 10 países, a Gerdau é também a maior recicladora da América Latina, utilizando sucata como importante matéria-prima para a produção de aço. Fundada por Johann Heinrich Kaspar Gerdau em 1901, a empresa iniciou sua trajetória na fabricação de pregos e, posteriormente, expandiu seus negócios para a siderurgia. Atualmente, as ações da Gerdau são listadas nas bolsas de valores de São Paulo, Nova Iorque e Madrid. O Conselho de Administração é responsável pela definição da estratégia de longo prazo e pela escolha da presidência, enquanto a diretoria é responsável pela condução geral dos negócios e aplicação das estratégias aprovadas.

Dados da empresa

Setor

Materiais Básicos

Subsetor

Siderurgia e Metalurgia

Segmento

Siderurgia

Nº de ações

1.985.156.149

Market cap

R$ 51,45 bi

CNPJ
33.611.500/0001-19

Site
https://ri.gerdau.com

Fundada em
19/11/1961

Comparativo setorial

GGBR3 vs média de 32 empresas do setor Materiais Básicos

P/L

19,54

Média: 16,97

+15,1%

P/VP

0,82

Média: 2,1

-61,2%

ROE

4,2%

Média: 13,8%

-69,4%

Margem Líq.

3,3%

Média: 6,4%

-49,1%

Payout

82,2%

Média: 3,5%

+2.218,8%

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