EQTL3

Equatorial Energia S.A.

Utilidade PúblicaEnergia Elétrica

R$ 39,65

1D: −1,12% 1M: +13,61% 6M: −1,20% 12M: +9,62% YTD: +2,99%

Volume do dia: 8.050.100 · Mín 52s: R$ 33,61 — Máx 52s: R$ 46,32

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

52,1

P/VP

1,91

DY 12m

3,66%

ROE

6,16%

Payout

1,91%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de EQTL3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

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Preço

52,1

P/L · setor 17,79 · acima do setor

Rentabilidade

6,2%

ROE · setor 73,0% · abaixo do setor

Dívida

2,43

Dívida/PL · setor 1,43 · acima do setor

Dividendo

3,7%

DY 12m · setor 11,4% · abaixo do setor

Comparado com a média de 75 empresas do setor Utilidade Pública. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

52,1

5a 18,72 · +178%

P/VP

1,91

5a 1,91

PSR

0,92

5a 1,04 · −11%

P/EBIT

6,56

5a 5,56 · +18%

P/EBITDA

4,56

P/Ativos

0,42

5a 0,40 · +5%

P/CF

16,9

5a 13,32 · +27%

P/Cap. Giro

5,22

P/Ativo Circ. Líq.

-0,78

EV/EBITDA

11,10

EV/EBIT

10,72

EV/Receita

2,17

PEG Ratio

5,58

PEGY Ratio

3,35

LPA

0,761

5a 1,85 · −59%

VPA

20,7447

5a 16,25 · +28%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

6,16%

5a 14,53% · −58%

ROA

8,12%

5a 3,48% · +133%

ROIC

7,24%

5a 8,70% · −17%

Giro de Ativos

0,45

5a 0,39 · +16%

Margem bruta

25,57%

5a 28,91% · −12%

Margem EBIT

14,08%

5a 18,67% · −25%

Margem EBITDA

20,64%

Margem operacional

3,02%

Margem líquida

3,27%

5a 8,99% · −64%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

9,24%

Crescimento de Lucro

−51,61%

CAGR Receita 5a

23,82%

CAGR Lucro 5a

−6,20%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 10,96 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 2,96 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ -9,95 bi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

2,43

Dív. Líq./EBIT

6,65

Dív. Líq./PL

1,89

PL/Ativos

24,14%

Passivos/Ativos

75,86%

Liquidez corrente

1,57

5a 1,43 · +10%

Liquidez seca

1,55

Liquidez imediata

0,3

Capital de giro

R$ 9,56 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

1,91%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 103,47 bi

Liquidez média diária

R$ 324,5 mi

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	52,10	30,59	13,58	18,38	22,71	8,31	18,72	18,38
P/VP	1,91	1,99	1,46	1,81	1,88	2,41	1,91	1,88
PSR	0,92	0,99	0,84	0,93	1,15	1,27	1,04	0,99
P/EBIT	6,56	6,31	4,42	4,99	5,91	6,16	5,56	5,91
P/CF	16,90	12,92	8,98	12,16	9,00	23,54	13,32	12,16
P/Ativos	0,42	0,47	0,33	0,37	0,34	0,50	0,40	0,37
LPA	0,76	1,33	2,23	1,65	1,09	2,93	1,85	1,65
VPA	20,74	20,45	20,74	16,75	13,19	10,13	16,25	16,75
ROE	6,16%	8,84%	12,61%	11,38%	10,35%	29,46%	14,53%	11,38%
ROA	8,12%	2,28%	3,24%	2,78%	2,12%	6,97%	3,48%	2,78%
ROIC	7,24%	8,64%	8,75%	8,83%	6,74%	10,56%	8,70%	8,75%
Margem Bruta	25,57%	26,13%	28,78%	29,63%	31,57%	28,45%	28,91%	28,78%
Margem Líquida	3,27%	4,81%	8,31%	7,02%	7,08%	17,75%	8,99%	7,08%
Margem EBIT	14,08%	15,63%	19,04%	18,66%	19,45%	20,57%	18,67%	19,04%
Margem EBITDA	20,64%	—	—	—	—	—	—	—
Liquidez Corrente	1,57	1,49	1,46	1,54	0,98	1,67	1,43	1,49
Giro de Ativos	0,45	0,48	0,39	0,40	0,30	0,39	0,39	0,39
DY	3,66%	6,16%	1,64%	97,98%	2,37%	3,18%	22,27%	3,18%

Cotação EQTL3

R$ 39,65

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-53,1%

Topo anterior

17/04/2008

Fundo

08/10/2008

Recuperação

25/02/2013 — 1200 pregões depois do topo

Hoje

-12,6%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

3,66%

Total pago 12m

R$ 1,58

Payout

1,91%

Últ. provento

R$ 0,13

Tipo

JCP

Data pag.

30/12/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

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Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 5 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 59,8%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Resultados

Indicador	2T26	1T26	4T25	3T25
Receita Líquida	R$ 13,74 bi	R$ 12,75 bi	R$ 13,42 bi	R$ 14,15 bi
Custos	R$ -10,12 bi	R$ -9,29 bi	R$ -10,16 bi	R$ -10,66 bi
Lucro Bruto	R$ 3,62 bi	R$ 3,46 bi	R$ 3,27 bi	R$ 3,49 bi
EBIT	R$ 2,51 bi	R$ 2,32 bi	R$ 380,8 mi	R$ 2,39 bi
Lucro Líquido	R$ 653,0 mi	R$ 606,8 mi	R$ -101,8 mi	R$ 609,8 mi
Crescimento Receita (%)	7,8%	−5,0%	−5,1%	—
Crescimento Lucro (%)	7,6%	−696,1%	−116,7%	—

Para EQTL3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

As duas séries partem de 100 no primeiro ano. Quando o lucro sobe mais que a cotação, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 43,99 bi

Dívida Bruta

R$ 54,47 bi

Dív. Líq. / EBITDA

—

Caixa

R$ 2,66 bi

Balanço patrimonial

Conta	2T26	1T26	4T25	3T25
Ativo Total	R$ 118,94 bi	R$ 111,79 bi	R$ 109,60 bi	R$ 126,17 bi
Ativo Circulante	R$ 26,31 bi	R$ 27,29 bi	R$ 26,60 bi	R$ 32,67 bi
Caixa	R$ 5,08 bi	R$ 5,67 bi	R$ 2,66 bi	R$ 4,86 bi
Recebíveis	R$ 13,99 bi	R$ 13,59 bi	R$ 13,49 bi	R$ 14,51 bi
Estoques	R$ 302,6 mi	R$ 301,8 mi	R$ 291,4 mi	R$ 244,5 mi
Ativo Não Circulante	R$ 92,64 bi	R$ 84,50 bi	R$ 83,00 bi	R$ 93,50 bi
Imobilizado	R$ 6,94 bi	R$ 6,96 bi	R$ 7,01 bi	R$ 7,95 bi
Intangível	R$ 49,23 bi	R$ 31,69 bi	R$ 31,73 bi	R$ 33,21 bi

Passivo Total	R$ 90,23 bi	R$ 83,59 bi	R$ 81,28 bi	R$ 93,37 bi

Patrimônio Líquido	R$ 28,72 bi	R$ 28,20 bi	R$ 28,33 bi	R$ 32,80 bi

Para EQTL3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 3,97 bi

FC Investimento

R$ -2,87 bi

FC Financiamento

R$ -1,76 bi

Free Cash Flow

R$ 1,11 bi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

1,19

Volatilidade 12m

25,60%

Max Drawdown 12m

24,52%

Retorno 12m

8,45%

Alpha vs IBOV (anual)

−20,20%

R² vs IBOV

0,667

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de EQTL3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre Equatorial Energia S.A.

A Equatorial Energia é uma empresa de capital aberto que atua no setor de eletricidade no Brasil, controlando diversas distribuidoras de energia elétrica em diferentes estados, como Alagoas, Amapá, Maranhão, Pará, Piauí e Rio Grande do Sul, além de ter participação na área de transmissão com a Equatorial Transmissão. Fundada em 1999 pela PPL Global como Brisk Participações, a empresa teve sua origem a partir da participação no leilão de privatização da Companhia Energética do Maranhão-CEMAR em 2000. Mais recentemente, a Equatorial Energia adquiriu a CEEE-D do Rio Grande do Sul e a CEA do Amapá através de processo de desestatização.

Dados da empresa

Setor

Utilidade Pública

Subsetor

Energia Elétrica

Nº de ações

1.259.387.047

Peso no Ibovespa

1,88%

Market cap

R$ 49,94 bi

CNPJ
03.220.438/0001-73

Site
https://ri.equatorialenergia.com.br

Fundada em
15/06/1999

Comparativo setorial

EQTL3 vs média de 75 empresas do setor Utilidade Pública

P/L

52,1

Média: 17,79

+192,8%

P/VP

1,91

Média: 2,28

-16%

ROE

6,2%

Média: 73,0%

-91,6%

Margem Líq.

3,3%

Média: 1,1%

+201,4%

Payout

1,9%

Média: 2,1%

-9,2%

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