ENGI3

Energisa S.A.

Utilidade PúblicaEnergia ElétricaNível 2

R$ 12,29

1D: +1,57% 1M: −8,15% 6M: +2,85% 12M: −16,11% YTD: −0,49%

Mín 52s: R$ 8,84 — Máx 52s: R$ 15,05

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

20,4

P/VP

1,59

DY 12m

1,95%

ROE

9,39%

Payout

153,80%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de ENGI3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Preço/Lucro

20,4

P/L · setor 10,27 · acima do setor

Rentabilidade

9,4%

ROE · setor 15,8% · abaixo do setor

Dívida

2,19

Dívida/PL · setor 0,99 · acima do setor

Dividendo

2,0%

DY 12m · setor 5,6% · abaixo do setor

Comparado com a média de 94 empresas do setor Utilidade Pública. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

20,4

5a 14,05 · +45%

P/VP

1,59

5a 1,62 · −2%

PSR

0,84

5a 0,88 · −4%

P/EBIT

4,61

5a 4,61

P/EBITDA

13,35

P/Ativos

0,36

5a 0,37 · −4%

P/CF

5,19

5a 5,13

P/Cap. Giro

13,97

P/Ativo Circ. Líq.

-3,04

EV/EBITDA

5,59

EV/EBIT

7,35

EV/Receita

1,36

PEG Ratio

2,09

PEGY Ratio

1,69

LPA

0,6023

5a 1,00 · −40%

VPA

7,7425

5a 5,36 · +45%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

9,39%

5a 20,53% · −54%

ROA

2,92%

5a 4,57% · −36%

EBIT/Ativo

8,80%

ROIC

9,07%

5a 10,08% · −10%

Giro de Ativos

0,43

5a 0,44 · −4%

Margem bruta

24,66%

5a 25,34% · −3%

Margem EBIT

18,28%

5a 19,49% · −6%

Margem EBITDA

24,36%

5a 24,79%

Margem operacional

5,76%

Margem líquida

5,88%

5a 10,29% · −43%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

4,53%

Crescimento de Lucro

−55,58%

CAGR Receita 5a

11,76%

CAGR Lucro 5a

14,33%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 8,94 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 5,97 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ 491,9 mi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

2,19

Dív. Líq./EBIT

4,92

Dív. Líq./PL

1,45

PL/Ativos

26,69%

Passivos/Ativos

73,31%

Liquidez corrente

1,56

5a 1,26 · +24%

Liquidez seca

1,55

Liquidez imediata

0,08

Capital de giro

R$ 8,54 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

153,80%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 50,01 bi

Liquidez média diária

R$ 91.976

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	20,40	14,05	—	—	—	—	14,05	14,05
P/VP	1,59	1,62	—	—	—	—	1,62	1,62
PSR	0,84	0,88	—	—	—	—	0,88	0,88
P/EBIT	4,61	4,61	—	—	—	—	4,61	4,61
P/CF	5,19	5,13	—	—	—	—	5,13	5,13
P/Ativos	0,36	0,37	—	—	—	—	0,37	0,37
LPA	0,60	0,88	1,50	0,75	0,85	1,03	1,00	0,88
VPA	7,74	7,62	6,86	4,72	4,38	3,19	5,36	4,72
ROE	9,39%	14,82%	20,94%	16,44%	19,45%	30,98%	20,53%	19,45%
ROA	2,92%	3,76%	6,01%	3,80%	4,07%	5,19%	4,57%	4,07%
ROIC	9,07%	9,63%	9,26%	10,40%	11,00%	10,11%	10,08%	10,11%
Margem Bruta	24,66%	25,39%	25,40%	27,27%	27,13%	21,52%	25,34%	25,40%
Margem Líquida	5,88%	8,86%	13,75%	9,05%	9,16%	10,63%	10,29%	9,16%
Margem EBIT	18,28%	19,05%	18,13%	21,20%	21,59%	17,48%	19,49%	19,05%
Margem EBITDA	24,36%	25,04%	23,64%	26,72%	26,40%	22,17%	24,79%	25,04%
Liquidez Corrente	1,56	1,56	1,23	1,12	1,11	1,27	1,26	1,23
Giro de Ativos	0,43	0,42	0,44	0,42	0,44	0,49	0,44	0,44
DY	1,95%	5,83%	1,81%	2,69%	1,65%	5,78%	3,55%	2,69%

Cotação ENGI3

R$ 12,29

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-50,7%

Topo anterior

07/11/2016

Fundo

15/12/2016

Recuperação

08/05/2017 — 70 pregões depois do topo

Hoje

-36,9%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

1,95%

Total pago 12m

R$ 0,24

Payout

153,80%

Últ. provento

R$ 0,10

Tipo

Dividendo

Data pag.

24/08/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 52,3%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Negociações de administradores

Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.

Nenhuma compra ou venda de ações por controladores, conselheiros e diretores de ENGI3 foi informada à CVM nos últimos 12 meses.

Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: setembro/2026, entregue em 09/10/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Resultados

Indicador	3T26	2T26	1T26	4T25
Receita Líquida	R$ 9,45 bi	R$ 9,24 bi	R$ 9,00 bi	R$ 9,29 bi
Custos	R$ -7,07 bi	R$ -6,83 bi	R$ -6,68 bi	R$ -7,13 bi
Lucro Bruto	R$ 2,38 bi	R$ 2,41 bi	R$ 2,32 bi	R$ 2,15 bi
EBIT	R$ 1,78 bi	R$ 1,73 bi	R$ 1,82 bi	R$ 1,48 bi
Lucro Líquido	R$ 951,3 mi	R$ -39,6 mi	R$ 574,8 mi	R$ 975,2 mi
Crescimento Receita (%)	2,3%	2,7%	−3,1%	—
Crescimento Lucro (%)	−2.500,6%	−106,9%	−41,1%	—

Para ENGI3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 34,09 bi

Dívida Bruta

R$ 44,56 bi

Dív. Líq. / EBITDA

3,84

Caixa

R$ 1,39 bi

Balanço patrimonial

Conta	3T26	2T26	1T26	4T25
Ativo Total	R$ 84,22 bi	R$ 86,13 bi	R$ 86,72 bi	R$ 83,47 bi
Ativo Circulante	R$ 20,93 bi	R$ 23,88 bi	R$ 22,88 bi	R$ 20,93 bi
Caixa	R$ 2,41 bi	R$ 1,17 bi	R$ 1,14 bi	R$ 1,39 bi
Recebíveis	R$ 5,17 bi	R$ 4,82 bi	R$ 4,62 bi	R$ 4,78 bi
Estoques	R$ 172,4 mi	R$ 164,6 mi	R$ 162,7 mi	R$ 155,6 mi
Ativo Não Circulante	R$ 63,29 bi	R$ 62,25 bi	R$ 63,84 bi	R$ 62,54 bi
Imobilizado	R$ 3,41 bi	R$ 3,44 bi	R$ 3,44 bi	R$ 3,41 bi
Intangível	R$ 40,87 bi	R$ 39,86 bi	R$ 22,26 bi	R$ 22,10 bi

Passivo Total	R$ 60,68 bi	R$ 63,14 bi	R$ 65,09 bi	R$ 62,29 bi

Patrimônio Líquido	R$ 23,54 bi	R$ 22,98 bi	R$ 21,64 bi	R$ 21,18 bi

Para ENGI3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 6,07 bi

FC Investimento

R$ -6,20 bi

FC Financiamento

R$ 619,2 mi

Free Cash Flow

R$ -132,3 mi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,93

Volatilidade 12m

38,64%

Max Drawdown 12m

30,86%

Retorno 12m

−17,02%

Alpha vs IBOV (anual)

−21,37%

R² vs IBOV

0,3469

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de ENGI3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre Energisa S.A.

O Grupo Energisa é uma holding de capital aberto, sediada em Cataguases, Minas Gerais, que possui 18 empresas, sendo 13 delas de distribuição de energia elétrica, o que o torna o maior grupo privado de distribuição de energia elétrica com capital 100% nacional, atendendo mais de 20 milhões de pessoas e 8 milhões de clientes em todo o Brasil. A Energisa foi fundada em 1905 com a criação da Companhia Força e Luz Cataguases-Leopoldina (CFLCL) e, ao longo dos anos, adquiriu diversas outras empresas e investiu na construção de novas usinas de geração de energia elétrica.

Dados da empresa

Setor

Utilidade Pública

Subsetor

Energia Elétrica

Nº de ações

2.518.367.130

Market cap

—

abaixo do mínimo possível pelas cotações

CNPJ
00.864.214/0001-06

Site
www.energisa.com.br

Fundada em
08/08/1995

Comparativo setorial

ENGI3 vs média de 94 empresas do setor Utilidade Pública

P/L

20,4

Média: 10,27

+98,7%

P/VP

1,59

Média: 1,64

-3,4%

ROE

9,4%

Média: 15,8%

-40,4%

Margem Líq.

5,9%

Média: 11,4%

-48,4%

Payout

153,8%

Média: 97,5%

+57,8%

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