CPFE3

CPFL Energia S.A.

Utilidade PúblicaEnergia ElétricaNovo Mercado

R$ 43,97

1D: −1,19% 1M: −10,92% 6M: +0,57% 12M: −4,62% YTD: −17,49%

Mín 52s: R$ 40,24 — Máx 52s: R$ 57,21

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

8,44

P/VP

2,23

DY 12m

7,20%

ROE

26,56%

Payout

60,78%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de CPFE3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Preço/Lucro

8,44

P/L · setor 10,27 · abaixo do setor

Rentabilidade

26,6%

ROE · setor 15,8% · acima do setor

Dívida

1,39

Dívida/PL · setor 0,99 · acima do setor

Dividendo

7,2%

DY 12m · setor 5,6% · acima do setor

Comparado com a média de 94 empresas do setor Utilidade Pública. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

8,44

5a 7,98 · +6%

P/VP

2,23

5a 2,25

PSR

1,11

5a 1,02 · +9%

P/EBIT

4,39

5a 4,20 · +5%

P/EBITDA

3,59

P/Ativos

0,61

5a 0,57 · +7%

P/CF

7,9

5a 6,24 · +27%

P/Cap. Giro

-35,79

P/Ativo Circ. Líq.

-1,18

EV/EBITDA

5,60

EV/EBIT

6,71

EV/Receita

1,68

PEG Ratio

2,58

PEGY Ratio

0,8

LPA

5,2114

5a 4,57 · +14%

VPA

19,7154

5a 16,23 · +21%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

26,56%

5a 27,44% · −3%

ROA

7,25%

5a 7,32%

EBIT/Ativo

14,15%

ROIC

15,20%

5a 15,05%

Giro de Ativos

0,55

5a 0,56

Margem bruta

32,06%

5a 30,34% · +6%

Margem EBIT

25,28%

5a 24,37% · +4%

Margem EBITDA

30,67%

5a 29,59% · +4%

Margem operacional

18,39%

Margem líquida

13,79%

5a 13,21% · +4%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

3,65%

Crescimento de Lucro

11,06%

CAGR Receita 5a

7,50%

CAGR Lucro 5a

9,15%

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 13,99 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 6,41 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ 1,19 bi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

1,39

Dív. Líq./EBIT

2,49

Dív. Líq./PL

1,16

PL/Ativos

28,37%

Passivos/Ativos

71,63%

Liquidez corrente

0,92

5a 1,00 · −8%

Liquidez seca

0,91

Liquidez imediata

0,12

Capital de giro

R$ -1,40 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

60,78%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 76,56 bi

Liquidez média diária

R$ 96,0 mi

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	8,44	11,20	6,67	8,03	7,50	6,51	7,98	7,50
P/VP	2,23	2,73	1,76	2,35	2,35	2,04	2,25	2,35
PSR	1,11	1,38	0,85	1,12	0,97	0,79	1,02	0,97
P/EBIT	4,39	5,55	3,36	4,19	3,74	4,17	4,20	4,17
P/CF	7,90	8,57	5,36	4,99	4,26	8,01	6,24	5,36
P/Ativos	0,61	0,76	0,47	0,59	0,54	0,47	0,57	0,54
LPA	5,21	4,76	4,74	4,80	4,43	4,12	4,57	4,74
VPA	19,72	19,52	17,99	16,38	14,11	13,14	16,23	16,38
ROE	26,56%	24,43%	26,44%	27,69%	29,75%	28,88%	27,44%	27,69%
ROA	7,25%	7,08%	7,47%	7,39%	7,34%	7,34%	7,32%	7,34%
ROIC	15,20%	14,92%	15,54%	16,09%	16,16%	12,54%	15,05%	15,54%
Margem Bruta	32,06%	31,83%	31,83%	34,33%	30,08%	23,61%	30,34%	31,83%
Margem Líquida	13,79%	12,94%	13,52%	13,93%	13,26%	12,38%	13,21%	13,26%
Margem EBIT	25,28%	24,92%	25,41%	26,62%	26,00%	18,89%	24,37%	25,41%
Margem EBITDA	30,67%	30,32%	30,81%	32,28%	31,16%	23,36%	29,59%	30,81%
Liquidez Corrente	0,92	0,93	0,95	0,91	1,02	1,20	1,00	0,95
Giro de Ativos	0,55	0,55	0,55	0,53	0,55	0,59	0,56	0,55
DY	7,20%	5,24%	8,72%	7,49%	9,77%	13,80%	9,00%	8,72%

Cotação CPFE3

R$ 43,97

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-52,7%

Topo anterior

12/03/2012

Fundo

20/01/2016

Recuperação

18/01/2019 — 1693 pregões depois do topo

Hoje

-22,1%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

7,20%

Total pago 12m

R$ 4,60

Payout

60,78%

Últ. provento

R$ 0,30

Tipo

Dividendo

Data pag.

31/12/2026

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 6 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Payout ao longo do tempo

Quanto do lucro por ação voltou como provento em cada ano. Média do período: 68,0%. Acima de 100% a empresa distribuiu mais do que lucrou no ano — costuma vir de reserva acumulada ou venda de ativo, e não se sustenta indefinidamente.

Negociações de administradores

Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.

Nenhuma compra ou venda de ações por controladores, conselheiros e diretores de CPFE3 foi informada à CVM nos últimos 12 meses.

Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: setembro/2026, entregue em 13/10/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Resultados

Indicador	3T26	2T26	1T26	4T25
Receita Líquida	R$ 10,87 bi	R$ 11,11 bi	R$ 11,34 bi	R$ 11,83 bi
Custos	R$ -7,65 bi	R$ -7,41 bi	R$ -7,45 bi	R$ -8,10 bi
Lucro Bruto	R$ 3,21 bi	R$ 3,70 bi	R$ 3,89 bi	R$ 3,73 bi
EBIT	R$ 2,44 bi	R$ 2,92 bi	R$ 3,24 bi	R$ 2,80 bi
Lucro Líquido	R$ 1,29 bi	R$ 1,44 bi	R$ 1,91 bi	R$ 1,56 bi
Crescimento Receita (%)	−2,2%	−2,1%	−4,2%	—
Crescimento Lucro (%)	−10,4%	−24,7%	22,0%	—

Para CPFE3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 26,15 bi

Dívida Bruta

R$ 29,06 bi

Dív. Líq. / EBITDA

1,94

Caixa

R$ 2,23 bi

Balanço patrimonial

Conta	3T26	2T26	1T26	4T25
Ativo Total	R$ 85,55 bi	R$ 83,46 bi	R$ 83,99 bi	R$ 81,10 bi
Ativo Circulante	R$ 18,20 bi	R$ 17,20 bi	R$ 19,69 bi	R$ 16,62 bi
Caixa	R$ 2,02 bi	R$ 2,16 bi	R$ 2,13 bi	R$ 2,23 bi
Recebíveis	R$ 6,65 bi	R$ 6,34 bi	R$ 6,34 bi	R$ 6,24 bi
Estoques	R$ 270,7 mi	R$ 259,8 mi	R$ 246,0 mi	R$ 236,6 mi
Ativo Não Circulante	R$ 67,36 bi	R$ 66,26 bi	R$ 64,30 bi	R$ 64,48 bi
Imobilizado	R$ 9,05 bi	R$ 9,15 bi	R$ 9,23 bi	R$ 9,38 bi
Intangível	R$ 36,85 bi	R$ 36,20 bi	R$ 6,55 bi	R$ 6,89 bi

Passivo Total	R$ 60,62 bi	R$ 59,78 bi	R$ 58,61 bi	R$ 57,60 bi

Patrimônio Líquido	R$ 24,94 bi	R$ 23,67 bi	R$ 25,39 bi	R$ 23,50 bi

Para CPFE3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 7,16 bi

FC Investimento

R$ -4,40 bi

FC Financiamento

R$ -2,51 bi

Free Cash Flow

R$ 2,76 bi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

0,93

Volatilidade 12m

30,52%

Max Drawdown 12m

27,43%

Retorno 12m

−5,62%

Alpha vs IBOV (anual)

−9,68%

R² vs IBOV

0,55

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de CPFE3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre CPFL Energia S.A.

A CPFL Energia é uma empresa do setor de energia do Brasil, com uma história de mais de 100 anos de atuação no mercado. Com sede em Campinas, a empresa atua em 687 municípios, atendendo a mais de 9,6 milhões de clientes em quatro estados do país. Além disso, a CPFL Energia é uma das principais geradoras de energia do Brasil, com uma capacidade instalada de 3.297 MW, sendo 95,6% de fontes renováveis. A empresa é parte do grupo chinês State Grid Corporation desde 2017.

Dados da empresa

Setor

Utilidade Pública

Subsetor

Energia Elétrica

Nº de ações

1.152.254.500

Peso no Ibovespa

0,34%

Market cap

R$ 50,25 bi

CNPJ
02.429.144/0001-93

Site
www.cpfl.com.br

Fundada em
19/03/1998

Comparativo setorial

CPFE3 vs média de 94 empresas do setor Utilidade Pública

P/L

8,44

Média: 10,27

-17,8%

P/VP

2,23

Média: 1,64

+35,7%

ROE

26,6%

Média: 15,8%

+68,7%

Margem Líq.

13,8%

Média: 11,4%

+20,9%

Payout

60,8%

Média: 97,5%

-37,7%

Comparar CPFE3 com IBOV

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