COGN3

Cogna Educação S.A.

Consumo CíclicoDiversosNovo Mercado

R$ 1,57

1D: −0,63% 1M: −45,67% 6M: −36,18% 12M: −54,62% YTD: −50,32%

Mín 52s: R$ 1,37 — Máx 52s: R$ 4,75

Acompanhar no Carteira Falcão

P/L

4,62

P/VP

0,24

DY 12m

5,12%

ROE

4,92%

Payout

23,66%

Preço Justo Graham

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

Preço Justo Bazin

R$ ●●,●●

Exclusivo PRO

O preço justo de COGN3 calculado por Graham e por Bazin faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Preço/Lucro

4,62

P/L · setor 3,16 · acima do setor

Rentabilidade

4,9%

ROE · setor 9,2% · abaixo do setor

Dívida

0,49

Dívida/PL · setor 0,46 · acima do setor

Dividendo

5,1%

DY 12m · setor 8,2% · abaixo do setor

Comparado com a média de 131 empresas do setor Consumo Cíclico. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Indicadores

Está cara?

quanto o mercado cobra por lucro, patrimônio e receita

P/L

4,62

5a 10,43 · −56%

P/VP

0,24

5a 0,48 · −51%

PSR

0,41

5a 0,93 · −55%

P/EBIT

2,21

5a 4,99 · −56%

P/EBITDA

1,58

P/Ativos

0,13

5a 0,27 · −51%

P/CF

2,11

5a 5,07 · −59%

P/Cap. Giro

1,26

P/Ativo Circ. Líq.

-0,53

EV/EBITDA

3,71

EV/EBIT

6,11

EV/Receita

1,04

PEG Ratio

0,02

PEGY Ratio

—

sem projeção de lucro

LPA

0,34

5a -0,00 · +63.063%

VPA

6,6528

5a 6,05 · +10%

Dá lucro?

retorno sobre o capital e quanto da receita vira lucro

ROE

4,92%

5a −0,03% · +15.587%

ROA

1,89%

5a 0,13% · +1.355%

EBIT/Ativo

9,06%

ROIC

6,75%

5a 10,04% · −33%

Giro de Ativos

0,32

5a 0,23 · +39%

Margem bruta

65,20%

5a 64,60%

Margem EBIT

18,70%

5a 11,99% · +56%

Margem EBITDA

24,30%

5a 20,07% · +21%

Margem operacional

9,01%

Margem líquida

8,63%

5a −1,26% · +787%

Está crescendo?

últimos 12 meses e média dos últimos 5 anos

Crescimento de Receita

16,29%

Crescimento de Lucro

−36,80%

CAGR Receita 5a

5,90%

CAGR Lucro 5a

—

série curta ou base negativa

Gera caixa?

caixa da operação, mais difícil de maquiar que lucro contábil

EBITDA

R$ 1,90 bi

Fluxo de Caixa Operacional

R$ 1,54 bi

Fluxo de Caixa Livre

R$ 260,3 mi

Aguenta a dívida?

alavancagem e capacidade de pagar o curto prazo

Dívida / PL

0,49

Dív. Líq./EBIT

4,02

Dív. Líq./PL

0,38

PL/Ativos

56,02%

Passivos/Ativos

43,98%

Liquidez corrente

1,88

5a 1,51 · +24%

Liquidez seca

1,7

Liquidez imediata

0,03

Capital de giro

R$ 2,39 bi

Paga dividendo?

quanto do lucro a empresa distribui

Payout

23,66%

Tamanho e liquidez

quanto vale a empresa inteira e se dá para entrar e sair do papel

Valor da Firma

R$ 8,14 bi

Liquidez média diária

R$ 117,0 mi

Indicador	Atual	2025	2024	2023	2022	2021	Média 5a	Mediana 5a
P/L	4,62	10,43	—	—	—	—	10,43	10,43
P/VP	0,24	0,48	—	—	—	—	0,48	0,48
PSR	0,41	0,93	—	—	—	—	0,93	0,93
P/EBIT	2,21	4,99	—	—	—	—	4,99	4,99
P/CF	2,11	5,07	—	—	—	—	5,07	5,07
P/Ativos	0,13	0,27	—	—	—	—	0,27	0,27
LPA	0,34	0,30	0,43	-0,24	-0,26	-0,24	-0,00	-0,24
VPA	6,65	6,52	6,00	5,65	5,90	6,17	6,05	6,00
ROE	4,92%	4,36%	7,32%	−4,02%	−4,09%	−3,73%	−0,03%	−3,73%
ROA	1,89%	2,43%	4,10%	−2,03%	−2,05%	−1,80%	0,13%	−1,80%
ROIC	6,75%	6,06%	6,21%	3,32%	1,30%	33,33%	10,04%	6,06%
Margem Bruta	65,20%	68,79%	66,93%	63,73%	63,38%	60,16%	64,60%	63,73%
Margem Líquida	8,63%	8,35%	15,52%	−8,79%	−10,62%	−10,74%	−1,26%	−8,79%
Margem EBIT	18,70%	18,63%	21,16%	12,59%	5,96%	1,64%	11,99%	12,59%
Margem EBITDA	24,30%	24,80%	28,32%	20,43%	14,95%	11,87%	20,07%	20,43%
Liquidez Corrente	1,88	1,66	1,61	1,36	1,24	1,70	1,51	1,61
Giro de Ativos	0,32	0,29	0,26	0,23	0,19	0,17	0,23	0,23
DY	5,12%	5,74%	—	—	—	—	5,74%	5,74%

Cotação COGN3

R$ 1,57

Clique e arraste no gráfico para comparar a variação entre períodos

Rentabilidade mês a mês

Variação da cotação em cada mês, e o acumulado do ano ao lado. O número do ano compõe os meses, não os soma: subir 10% e depois cair 10% termina em -1%. Não inclui proventos — estes ficam na seção de proventos.

Quedas desde o topo

O quanto a cotação esteve abaixo do próprio recorde, em cada momento. Serve para ver a assimetria que o gráfico de preço esconde: cair 50% exige subir 100% só para empatar.

Pior queda

-92,3%

Topo anterior

14/01/2020

Fundo

18/12/2024

Recuperação

ainda não voltou ao topo

Hoje

-87,7%

Performance Comparada

IBOV S&P 500 (SPXI11)

Base 100 — performance relativa desde o início do período

Alertas de preço

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Se você tivesse investido

há hoje você teria —

Dividendos e proventos

DY 12 meses

5,12%

Total pago 12m

R$ 0,13

Payout

23,66%

Últ. provento

R$ 0,05

Tipo

Dividendo

Data pag.

20/12/2028

Dividend Yield histórico

Ver todos os proventos →

Ver histórico completo de dividendos →

Calendário de proventos

Valor pago por ação em cada mês, nos últimos 2 anos. A cor mostra a intensidade do pagamento — serve para ver em que meses o dinheiro costuma cair.

Negociações de administradores

Compras e vendas de ações da própria empresa por controladores, conselheiros e diretores, nos últimos 12 meses.

Compras em 12 meses

R$ 7,47 mi

16 negociações

Vendas em 12 meses

R$ 13,90 mi

27 negociações

Quem negociou	Comprou	Vendeu
Conselho de administração	R$ 3,96 mi (1)	R$ 12,27 mi (16)
Diretoria	R$ 248.002,48 (1)	R$ 1,63 mi (11)
Outros órgãos estatutários	R$ 3,26 mi (14)	—

Cada negociação de COGN3 — data, cargo, quantidade e preço — faz parte do plano PRO.

Ver o PRO

Fonte: CVM, formulário mensal de negociações da empresa (via Brapi). Último relatório: setembro/2026, entregue em 08/10/2026. Cada grupo inclui pessoas ligadas a ele. Os números são da empresa e valem para todas as classes de ação. Descrição factual, não recomendação de investimento.

Resultados

Indicador	3T26	2T26	1T26	4T25
Receita Líquida	R$ 1,44 bi	R$ 1,96 bi	R$ 2,15 bi	R$ 2,20 bi
Custos	R$ -485,3 mi	R$ -755,9 mi	R$ -746,4 mi	R$ -747,1 mi
Lucro Bruto	R$ 959,0 mi	R$ 1,20 bi	R$ 1,40 bi	R$ 1,45 bi
EBIT	R$ 65,6 mi	R$ 348,3 mi	R$ 411,1 mi	R$ 506,8 mi
Lucro Líquido	R$ -36,9 mi	R$ 148,9 mi	R$ 141,2 mi	R$ 207,9 mi
Crescimento Receita (%)	−26,3%	−8,6%	−2,5%	—
Crescimento Lucro (%)	−124,8%	5,5%	−32,1%	—

Para COGN3, a DRE anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

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Margens ao longo do tempo

Quanto sobra de cada R$ 100 vendidos, em cada etapa do resultado. A distância entre a margem bruta e a líquida é o peso das despesas, juros e impostos. Margem que encolhe ano a ano indica custo subindo mais que o preço de venda.

Cotação × Lucro

Lucro líquido de cada ano no eixo da esquerda e cotação no último pregão do ano no eixo da direita. Quando o lucro sobe e a cotação não acompanha, o P/L está caindo — a ação ficou mais barata sem a empresa piorar. Quando a cotação sobe mais, o mercado passou a pagar mais pelo mesmo lucro. Cotação corrigida por desdobramento e grupamento.

Endividamento

Dívida Líquida

R$ 5,37 bi

Dívida Bruta

R$ 6,65 bi

Dív. Líq. / EBITDA

3,08

Caixa

R$ 78,5 mi

Balanço patrimonial

Conta	3T26	2T26	1T26	4T25
Ativo Total	R$ 24,39 bi	R$ 24,53 bi	R$ 24,30 bi	R$ 24,12 bi
Ativo Circulante	R$ 5,01 bi	R$ 5,10 bi	R$ 4,98 bi	R$ 4,70 bi
Caixa	R$ 113,9 mi	R$ 72,4 mi	R$ 6,6 mi	R$ 78,5 mi
Recebíveis	R$ 2,31 bi	R$ 2,76 bi	R$ 2,79 bi	R$ 2,46 bi
Estoques	R$ 601,6 mi	R$ 500,5 mi	R$ 530,3 mi	R$ 575,0 mi
Ativo Não Circulante	R$ 19,37 bi	R$ 19,43 bi	R$ 19,32 bi	R$ 19,42 bi
Imobilizado	R$ 3,46 bi	R$ 3,50 bi	R$ 3,52 bi	R$ 3,53 bi
Intangível	R$ 14,77 bi	R$ 14,81 bi	R$ 14,66 bi	R$ 14,68 bi

Passivo Total	R$ 10,68 bi	R$ 10,79 bi	R$ 10,69 bi	R$ 10,67 bi

Patrimônio Líquido	R$ 13,71 bi	R$ 13,74 bi	R$ 13,60 bi	R$ 13,45 bi

Para COGN3, o balanço anual e os trimestres anteriores fazem parte do plano PRO. Sem assinatura, a página mostra os 4 últimos trimestres.

Ver o PRO

Fluxo de caixa

A linha roxa é o que sobrou depois de investir: caixa da operação mais a linha de investimento. Ela inclui compra e venda de participação, não só a manutenção do negócio — por isso um ano de aquisição grande aparece como um fundo que a operação não teve.

FC Operacional

R$ 1,29 bi

FC Investimento

R$ -753,1 mi

FC Financiamento

R$ -549,0 mi

Free Cash Flow

R$ 532,5 mi

Indicadores de risco

Beta (vs IBOV)

2,02

Volatilidade 12m

65,50%

Max Drawdown 12m

69,93%

Retorno 12m

−54,09%

Alpha vs IBOV (anual)

−84,33%

R² vs IBOV

0,5681

Beta > 1 = mais volátil que o mercado · Alpha > 0 = retorno acima do IBOV ajustado pelo risco · R² = % da variação explicada pelo IBOV · Baseado nos últimos 12 meses

Calculadora de preço teto

Preencher com os dados de COGN3 é do plano PRO. Ver o PRO

Preço = √(22,5 × LPA × VPA)

LPA (Lucro por Ação)

VPA (Valor Patrimonial por Ação)

Margem de Segurança (%) 0%

Preço teto Graham

R$ —

Preço = Dividendo 12m / DY desejado

Dividendo por ação (12 meses)

Dividend Yield mínimo desejado (%)

Preço teto Bazin

R$ —

Preço = D₁ / (k - g)

Dividendo esperado próximo ano (D₁)

Taxa de desconto - k (%)

Taxa de crescimento dos dividendos - g (%)

Preço justo Gordon

R$ —

Sobre Cogna Educação S.A.

A Cogna Educação é uma das maiores empresas de educação do mundo em valor de mercado, atuando em todos os níveis escolares, desde a educação infantil até a pós-graduação. Com mais de 985 mil estudantes em modalidades presenciais e a distância, a empresa é a maior do Brasil em ensino superior, além de atender a milhões de estudantes na educação básica em escolas associadas em todo o país. Com a operação de diversas marcas, a Cogna Educação é uma referência em educação no Brasil e no mundo.

Dados da empresa

Setor

Consumo Cíclico

Subsetor

Diversos

Segmento

Serviços Educacionais

Nº de ações

2.064.266.831

Peso no Ibovespa

0,13%

Market cap

R$ 3,01 bi

CNPJ
02.800.026/0001-40

Site
www.kroton.com.br

Fundada em
25/08/1998

Comparativo setorial

COGN3 vs média de 131 empresas do setor Consumo Cíclico

P/L

4,62

Média: 3,16

+46,2%

P/VP

0,24

Média: 0,7

-66,3%

ROE

4,9%

Média: 9,2%

-46,6%

Margem Líq.

8,6%

Média: 6,5%

+33,2%

Payout

23,7%

Média: 60,5%

-60,9%

Comparar COGN3 com IBOV

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